что в будущем будет с деньгами в
Деньги будущего: программируемая валюта и конец банковской системы
Роль наличных в нашей жизни снижается год от года. Во многих странах, таких как Швеция, доля денежных операций с наличными в ближайшие два года сократится до 0,5%. На замену купюрам и пластиковым картам приходят цифровые носители и программируемые деньги — покупая продукты, оплачивая проезд, отправляя деньги родственникам, мы используем онлайн-переводы, а интернет вещей автоматизирует покупки, сокращает ресурсы и время. Виртуальные валюты даже помогают в борьбе с нищетой в странах третьего мира, делая денежные средства доступнее, нежели наличные и устаревающие финансовые системы. CEO RBK.money Денис Бурлаков выделил основные тренды на финансовом рынке, связанные с криптовалютой, и поделился своими прогнозами о том, когда наличные станут лишь музейными экспонатами.
Читайте «Хайтек» в
Без купюр и пластика
Писатель-фантаст Эдвард Беллами еще в 1888 году в своем утопическом романе «Взгляд назад» предвидел общество без наличных расчетов. В своей книге он писал о том, что карточки «полностью исключат» обычные деловые операции и передачу денег между покупателями и владельцами магазинов.
Будущее наступило, бумажные деньги становятся атавизмом. К 2030 году на государственном уровне от физических денег планируют отказаться страны Скандинавии. В период с 2000 по 2015 годы доля наличных платежей в этом регионе снизилась с 62 до 25%. В Швеции и Норвегии их оборот составляет всего 3–5% от ВВП. По данным Центрального банка Швеции, денежные операции с наличными к 2020 году сократятся до 0,5% от общего объема. От металлических денег к 2020 году планирует отказаться и Южная Корея, а страны Еврозоны постепенно изымают из обращения крупные купюры. В Индии наличные крупного номинала уже вывели из оборота.
До недавнего времени главным защитником и пользователем наличных денег оставалась теневая экономика. Но даже этот сектор сдается под напором новых финансовых технологий. Именно он сейчас является главным заказчиком оборота криптовалюты. Так что наличные денежные средства уже точно обречены, монеты с банкнотами скоро займут место в исторических музеях и останутся только у коллекционеров.
Такая же судьба, возможно, постигнет и пластиковые банковские карты. Первый банкомат, появившийся в 1967 году в Лондоне, обменивал специальные банковские чеки на небольшие суммы наличных. С тех пор ничего не изменилось, только банковские чеки теперь хранят информацию о всей сумме на счетах клиента. А также появились банкоматы, которые выдают золотые слитки.
Современные технологии делают пластиковые карточки устаревшими и попросту лишними. Будущее за цифровыми сертификатами, которые хранят финансовую информацию клиента в виде кода и могут быть размещены в любом устройстве, подключенном к интернету — в смартфоне или микрочипе, вшитом под кожу. Безопасность хранения таких данных исключительна.
В сентябре 2017 года Alipay запустил в ресторанах KFC новую технологию платежей — smile-to-pay. Чтобы оплатить счет, клиенты просто должны улыбаться в 3D-камеру. Образ сопоставляется с учетной записью в платежной службе Alipay и подтверждается номером телефона. К зимним Олимпийским играм 2018 года в Пхенчхане Visa создала перчатки, наклейки и булавки с функцией бесконтактных платежей. Так, с помощью обычных предметов болельщики и спортсмены оплачивали товары и услуги в Олимпийской деревне. В январе 2018 года компания Adidas выпустила кроссовки, которые одновременно служат проездным в общественном транспорте Берлина. Англиканская церковь в Великобритании недавно представила цифровую бесконтактную кружку для пожертвований — вносить средства туда можно, приложив телефон. Во время испытаний гаджета сборы сразу возросли почти вдвое в сравнении с традиционным церковным ящиком для пожертвований.
Программируемые деньги
В настоящий момент цифровой носитель — передовой технологический инструмент для всех элементов жизни. Цифра — главная технология, проникающая везде. На ее основе рождаются данные. Использование можно отследить: установить датчики, снимать с них различные показания, построить нейронную сеть и объединить в ней огромное количество устройств, — что называется интернетом вещей.
Кое-что уже стало реальностью. Например, цифровые подписи, ключи, акции и умные дома. Скоро покупкой товаров для дома будут заниматься сами приборы. Холодильник сможет анализировать наличие продуктов и заказывать ваш обычный продуктовый набор, оплачивая товары напрямую со счета, а телевизор предложит подписываться только на те кабельные каналы, которые вы смотрите. Это будет экономить массу ресурсов. Человечество вплотную приблизится к эре программируемых денег, которая основана на персонифицированном подходе к выбору товаров и услуг и позволяет экономить на рутинных платежах.
Даже протоколы современных криптовалют позволяют программировать их на определенные цели. К примеру, можно перевести ребенку некоторую сумму на покупку фломастеров и тетрадей и запрограммировать ее так, чтобы ни на что другое эти деньги потратить не было возможности. Точно так же можно назначать цифровым деньгам новые уровни безопасности, место, время и цели, на которые их можно потратить. Пока эти функции почти не применяются, но с распространением криптовалют программируемые возможности денег будут востребованы во всех сферах бизнеса.
Но это вовсе не означает, что людей лишат права на выбор и спонтанные покупки. Сегодня интернет вещей активно развивается в ритейле. Например, Amazon недавно открыл в Сиэтле и Чикаго несколько умных магазинов Amazon Go. Товары, полки и тележки в них оснащены камерами и датчиками. Выбранные вещи моментально отражаются в виртуальной корзине мобильного приложения, а товар, который покупатель затем вернул на полку, автоматически исчезает из списка покупок. На выходе деньги за покупки автоматически списываются со счета.
Закат эпохи банков
Нынешняя денежно-кредитная система выстроила значительные препятствия для людей и государств. Денежная система будущего, основанная на электронных валютах и платежах, станет независимой от политиков или банкиров и будет управляться сообществами и платформами частного кредитования.
Аналитики финансового рынка не исключают вероятность появления некой единой мировой валюты. Эволюция электронных денег дает к этому все предпосылки. Возможно, останутся только несколько региональных физических единиц. Кстати, за последние 30 лет исчезли около 600 региональных валют. При этом сам интернет делает возможным развитие абсолютно разных форм обмена товарами и услугами, поэтому число различных типов валют может и возрасти.
Уже сегодня по всему миру набирают популярность альтернативные цифровые валюты, используемых в определенных сообществах или среди клиентов отдельных компаний. Их преимущество в том, что люди могут обменивать такие деньги на товары и услуги без посредников в виде банков. Например, в Израиле существуют 87 различных видов «валют», альтернативных шекелю, которыми можно расплачиваться за продукты, книги, аренду жилья и многое другое. В Кении при поддержке криптобиржи Bancor для борьбы с нищетой в минувшем году была создана общинная денежная сеть, которая должна увеличить покупательскую способность населения, оздоровить локальную экономику и дать средства на развитие малому бизнесу.
Кроме того, новым видом валюты можно считать информацию. К настоящему времени многие сервисы накопили достаточное количество уникальных и полезных данных для использования в различных сферах, включая машинное обучение и искусственный интеллект. Вполне возможно, в скором времени обмен big data сможет встать в один ряд с денежными операциями. Аналогом сегодня являются различные бартерные программы в медиа: это обмен рекламных возможностей на товары, услуги или массивы информации рекламодателей без денежной оплаты.
Эволюция криптовалют
Многие эксперты оптимистично относятся к усилению криптовалют из-за возможности отказаться от защиты наших переводов банками, потому что ту же самую защиту мы можем получить с помощью хорошего криптографического приложения.
Ключевые преимущества токенов заключены в их природе: защита, доверие и низкие транзакционные издержки. Но здесь же и их ключевой недостаток: исходя из децентрализованной природы, криптовалюты не могут быть привязаны к реальной метрике, на которой основывается наш централизованный финансовый мир. По сути, каждая единица любой криптовалюты представляет собой сложнейшую математическую задачу, в которой из миллиона решений представлено одно верное. Она обеспечена сама собой. Отсюда и колоссальная волатильность курса. Это отталкивает многих прагматичных платежных профессионалов, а сами криптовалюты на какое-то время превратились из финансового инструмента в предмет спекуляций. Но очень скоро ситуация изменится.
Криптовалюта — такое же революционное изобретение в мире финансов, как автомобиль в мире транспорта. И человечество пока физически не может осознать всей ценности и перспектив этого изобретения, которое в результате перевернет всю мировую экономику. Деньги, которые доступны для всех и не нуждаются в обеспечении банками и государствами, — это аналог чистой энергии в финансовом мире.
Появление такой финансовой энергии также было предсказано писателями-фантастами. По предсказаниям Артура Кларка, в 2016 году все мировые валюты должен был вытеснить единый эквивалент, приравненный к мегаватт-часу.
Сейчас в моду входят криптовалюты, в которых устранено труднопонимаемое обеспечение чем-либо физическим — стэйблкойны. Это токены, привязанные к драгметаллам или национальным валютам. Сегодня свои стэйблкойны разрабатывают многие государства, в том числе и Россия.
Не исключено, что внедрение криптовалют в повседневную жизнь начнется именно с них. Токены, которые эмитируют не частные лица, а государства, упростят все виды платежей и уберут искусственные барьеры между странами в виде политических и экономических санкций, банковских систем переводов вроде SWIFT и других препятствий. При этом прозрачность и возможности аудита таких финансовых операций возрастут на много порядков.
Деньги будущего: рейтинг вместо счета в банке и другие прогнозы
Об авторе: Оксана Селендеева, ИТ-евангелист и основательница международной школы программирования для детей CODDY.
Монополия на экономику: корпорации vs государства
Население планеты растет, экологическая ситуация становится критической, а ресурсы иссякают — становится тесно. В такой ситуации закономерна «война всех против всех», а яблоком раздора становится мировая экономика.
Илья Аникин, основатель и партнер инвестиционно-банковской компании SH Capital прогнозирует: «Деньги, эмитируемые корпорациями, станут более надежны, чем деньги государств, не входящих в топ-30 по объему бюджета». В результате объединения корпораций монополистом экономики может стать мегакорпорация — разумеется, не без трений с государствами, проводящими антимонопольную политику.
Вполне вероятен вариант, что на мировой арене появится сильный лидер. В результате едиными деньгами станет одна из существующих валют. Это не обязательно будет сопровождаться множеством открытых военных конфликтов. Речь, скорее, об информационной войне с применением новейших технологий и разных санкциях.
Появление мировых денег может произойти по принципу перехода на евро в ЕС. Сначала будут возникать континентальные деньги, которые в перспективе объединятся в единую валюту. По мнению министра экономики Бразилии Пауло Гуэдесу, уже к 2040 году в мире останется всего пять или шесть валют.
Появление мировых денег — не новая идея. В марте 2009 года Тимоти Гайтнер, который тогда был министром финансов США, проговорился, что открыт к идее глобальной валюты. Апологетом единых мировых денег выступал и легендарный экономист Джон Кейнс.
Шесть векторов совершенствования денег
Большинство экспертов размышляют о будущем денег в более позитивном и менее радикальном ключе.
«По сути ничего не изменится. Деньги продолжат быть основанными скорее на национальной экономике. Но могут несколько улучшиться способы расчетов. Скорее всего, мы увидим ускорение платежей, вовлечение большего числа устройств (вплоть до холодильников) в микроплатежи, еще более широкое использование часов, браслетов и биометрической информации, как лицо или ладонь», — считает Олег Шибанов, профессор РЭШ, директор Центра исследования финансовых технологий и цифровой экономики Сколково-РЭШ.
Денис Бурлаков, финтех-евангелист, СЕО компании RBK.money, выделяет такие основополагающие свойства денег будущего: моментальность, бесшовность, универсальность. «На сегодня формы, отвечающей всем этим требованиям, не существует», — отмечает Бурлаков.
Неконтролируемое печатание денег — одна из основных проблем современной денежной системы. За последние 88 лет доллар США потерял 99% своей стоимости против золота.
«Таким образом, деньги плохо справляются с функциями накопления и сбережения. Ведь средство сбережения должно быть чем-то, что со временем сохранит свою покупательную способность с большой долей уверенности», — объясняет Игорь Кучма, финансовый аналитик TradingView.
Наталья Смирнова, независимый финансовый советник, инвестор, член Экспертной группы по защите прав инвесторов Банка России, считает, что деньги будущего должны решить эту проблему и стать независимыми от правительств, взаимоотношений между странами и внешней политики государств. «Они должны выпускаться неким независимым консорциумом, причем эмиссия должна иметь ограничения, чтобы избежать неконтролируемого наводнения экономики деньгами», — считает Наталья.
Также в будущем стоит урегулировать процедуру блокировки счетов. Смирнова объясняет, что ввиду усиления AML-процедур (процедуры по противодействию отмыванию денег. — РБК Тренды), а также политических трений между разными странами, деньги уже не являются средством накопления. Счета могут быть легко заблокированы, если банк посчитает, что есть вопросы по AML. Причем объяснять банк ничего не должен. Факт, что капитал может быть заморожен по любому подозрению на AML или по политическим причинам, не дает деньгам выполнять функции накопления и сбережения.
Поэтому деньги изначально должны быть понятны и прозрачны, чтобы исключить возможность признания нелегальными.
«Система не должна допускать ситуацию, когда невозможно определить источник происхождения денег. Тогда отпадет необходимость AML и риск заморозки капитала. Блокировка аккаунта человека должна стать возможна лишь по строгому закрытому перечню событий, по которым установлен список документов, необходимых для закрытия или заморозки счета (смерть, постановление суда)», — объясняет Смирнова.
В Швеции уже нельзя использовать банкноты в трамвае или автобусе, а многие магазины и кафе не принимают наличные. Даже в банках они становятся редкостью — 900 из 1,6 тыс. шведских банков не принимают наличные. Как следствие, количество ограблений банков резко снизилось. COVID-19 ускоряет переход на цифровые деньги. Общественный транспорт и магазины в Европе перестали принимать наличные деньги из-за страха заразиться.
«Поскольку электронные платежные методы становятся все более распространенными, отказ от наличных денег набирает обороты. Со временем остальные страны последуют примеру Швеции, полностью отказавшись от наличных денег. Вопрос в том, когда», — считает Игорь Кучма.
А можно вообще без денег?
Сейчас набирает популярность идея ресурсо-ориентированной экономики Жака Фреско. Футуролог рисует сценарий мира, в котором все блага доступны без товарно-денежного обмена, все ресурсы признаны общим достоянием человечества, а рутинную работу выполняют роботы.
Большинство экспертов склонны считать это социальной утопией. Например, Леонид Хазанов, кандидат экономических наук, иронизирует:
«Концепция ресурсно-ориентированной экономики, предложенная Жаком Фреско, прекрасно подходит для общества времен палеолита, в котором по причине небольшой популяции человеческого населения деньги попросту не были нужны. Каждая община обходилась теми «дарами» природы, что у нее есть, в силу относительной изолированности от других сообществ. Если попробовать в масштабах планеты провести эксперимент по переходу к ресурсо-ориентированной экономике, то он будет иметь катастрофические последствия. Будут свернуты целые отрасли промышленности и сельского хозяйства, соответственно, вырастет безработица и далее по цепочке обострится социальная обстановка с последующей эскалацией военных конфликтов».
Эксперт резонно замечает, что оставшимся без работы и средств к существованию людям надо что-то есть. В то же время природные ресурсы не распределены равномерно между отдельными странами, поэтому столкновения за них неизбежны. По мнению Хазанова, даже в таком случае полностью отменить деньги не получится — они как были, так и останутся всеобщим эквивалентом. Просто вместо привычных нам банкнот и монет функции денег будут выполнять продукты питания. И это, по сути, станет откатом назад в далекое прошлое человечества.
Деньги 5.0: социальный рейтинг вместо банковского счета
Несмотря на то, что мир без денег пока представить трудно, по мнению российского философа и футуролога Константина Фрумкина, в отдаленном будущем денежная система может качественно измениться.
Что такое деньги
Чтобы прогнозировать, нужно понимать сущность, ведь деньги — это не купюры с изображениями известных людей и не цифры на счету.
«Деньги — информационная система, позволяющая распределять общий фонд благ, находящихся в распоряжении человечества. Важнейшая ее функция — распределять не только текущие блага, но и те, которые будут произведены в обозримом будущем. То есть, обладая деньгами, человек рассчитывает обменять их на то, чего еще нет», — объясняет Фрумкин.
Этапы потенциализации денег
Для понимания того, почему речь идет именно о трансформации экономического смысла денег, нужен сжатый экскурс по этапам становления денежной системы. Фрумкин выделяет следующие:
Деньги 1.0. Когда в обиходе были монеты из драгоценных металлов, сами деньги были гарантом ценности. Люди имели гарантию, что в случае чего они смогут превратить их в металл определенного веса, который ценен сам по себе.
Деньги 2.0. Денежная система стала развиваться и деньги перестали переплавлять, если не было революций или не приходилось пересекать границы государств. Поэтому гарантия веса переставала быть существенной. Деньги могли терять вес, но оставляли ценность.
Деньги 3.0. Появились бумажные деньги, которые стали обязательством выплаты золотых монет. И эта система стала работать так стабильно, что отпала нужда в золотых монетах — бумажки стало достаточно.
Деньги 4.0. Банковские счета, которые изначально были нужны для хранения наличностью с обязательством выплатить ее по первому требованию, стали работать так стабильно, что превращать их в наличность стало необязательно.
«Обязательство по выдаче ценности стало самой ценностью. Польский философ Тадеуш Котарбинский для этого придумал термин — потенциализация. Потенция заменяет реальность — это и есть потенциализация», — объясняет Фрумкин. Он приводит пример потенцилизации: «Купюра — возможность получить золотую монету, но она так хорошо работает, что золотыми монетами не пользуются».
Сейчас высшая стадия экономического развития — безналичные деньги.
Деньги 5.0: кредитный лимит доверия
«Теперь надо задуматься, в каких случаях мы имеем потенциализацию безналичных средств. Это значит, что вы можете получить безналичные, но самих безналичных денег у вас нет. Вы имеете некоторую ценность в виде возможности их получить», — размышляет Фрумкин.
Вопрос тонкий, но такие явления уже есть. Если у вас, например, есть карта с лимитом в 100 тыс. руб., то банк обязуется в любой момент выдать вам эти деньги. Они только могут появиться, пока их еще нет. Разумеется, перед принятием решения о выдаче кредитного лимита, банк серьезно исследует кредитоспособность — вероятность, что в будущем вы получите доход и сможете вернуть деньги. Важный вектор технологического развития — это изучение становится все более сложным.
Все действия, совершенные человеком, банком, предприятием оставляют в Сети цифровые следы, которые обрабатываются с помощью систем анализа больших данных для определения кредитоспособности. Чем выше рейтинг кредитоспособности, тем больше вы потенциально богаты, тем больше любой банк даст вам взаймы.
Константин Фрумкин считает, что здесь и кроются перспективы будущей потенциализации — богатство человека, фирмы, организации, сообщества будет определяться не тем имуществом, которым он актуально располагает, и не теми деньгами, которые актуально лежат на его счету, а, условно, его рейтингом. Его будут оценивать банки, финансовые институты, рейтинговые агентства, инвестиционные платформы, все партнеры. Его будет оценивать Сеть.
Как ни банально, при таком сценарии будущего, главное — быть полезным членом общества и иметь возможность предоставить блага. С множеством оговорок, конечно. Ведь дети и пенсионеры — другая история.
Будущее реагирует на предсказания относительно себя. Поэтому негативные прогнозы необходимы, чтобы находить варианты решения проблем, при которых они реальны.
Подписывайтесь также на Telegram-канал РБК Тренды и будьте в курсе актуальных тенденций и прогнозов о будущем технологий, эко-номики, образования и инноваций.
Константин Фрумкин — о том, какими будут деньги будущего
Об эксперте: Константин Фрумкин — шеф-редактор журнала «Инвест-Форсайт». Журналист, философ, координатор Ассоциации футурологов, автор книг «После капитализма. Будущее западной цивилизации» и «Философия и психология фантастики».
— Какими будут деньги будущего?
— Об эволюции денег нужно говорить с учетом двух аспектов: технического и экономического.
Во-первых, мы видим постепенное облегчение безналичных электронных операций, которые с помощью мобильных устройств применяются все большим числом людей по всему миру. Что — и это во-вторых — создает предпосылки для исключения частных банков из системы расчетов. При этом основы их существования подрывают еще две технические идеи.
Первая — это криптовалюты. Вторая — цифровая валюта, появившаяся на волне огромного интереса к блокчейну, но которая не обязательно должна быть основана на нем. Ее запускает Центральный банк, а значит единый контролирующий центр все равно будет. Поэтому цифровой рубль или юань — это не обязательно криптовалюта на основе блокчейна.
Уже сейчас легко представить ситуацию, в которой люди будут рассчитываться цифровой наличностью со своих электронных кошельков, не прибегая к услугам коммерческих банков. Расчеты при этом могут обеспечиваться Центробанком и автономной системой расчетов. Возможно, будут существовать какие-то операторы цифровой валюты, но они будут выполнять чисто техническую функцию, а все деньги будут на балансе ЦБ. Если такая система реализуется, это будет означать грандиозную революцию, поскольку коммерческие банки (самый важный институт экономики нашего времени) могут уйти на второй план или даже исчезнуть.
Помимо ЦБ идею введения в России цифровых денег продвигают «Сбер» и социальные сети для упрощения финансовых операций внутри своих систем. Для соцсетей успешное внедрение собственной цифровой валюты — это еще и возможность войти в поле деятельности банков, резко увеличить свое влияние в национальной («ВКонтакте») и мировой (Facebook) экономике.
Переход с наличных на электронные деньги выглядит логичным продолжением тренда на цифровизацию всех сфер государственной деятельности. Но он будет постепенным, чтобы люди могли привыкнуть к новой валюте, а банки смогли спокойно внедрить систему для операций с ней. Этот переход также не означает полного отказа от наличных.
Цифровые деньги, однако, несут с собой не только плюсы для пользователей в виде упрощения расчетов и переводов средств по всему миру, но и риск потерять накопления, например, из-за того, что мошенники завладеют цифровым профилем человека, его логином-паролем. Помимо атак хакеров на электронные устройства пользователей, есть угроза взлома центра хранения данных, где будут находиться электронные кошельки граждан.
— Что представляет собой цифровой рубль?
— Это кодированная криптографическим способом информация, имеющая статус наличных денег. То есть, это деньги, выпущенные ЦБ РФ для того, чтобы ими пользовались люди, но в форме закодированной информации. Они будут храниться на электронных кошельках, которые будут установлены, как говорится в докладе Центробанка, на неких электронных устройствах. Скорее всего, речь идет о мобильных телефонах, планшетах и так далее.
— Когда в России может появиться цифровой рубль?
— Идея цифровых денег в России технически может воплотиться в жизнь уже через три-четыре года. Текущий 2021 год потребуется на дискуссии, еще год-два — на законодательную подготовку и затем нужен будет год или два на решение технических вопросов.
— Для чего цифровой рубль вводят в обращение?
— Центробанк видит конкуренцию со стороны криптовалютной сферы, которая сейчас не очень сильна, но потенциально может начать вытеснять национальные валюты, и пытается не отстать от тренда и войти в будущее. Кроме этого, в докладе ЦБ написано, что цифровым рублем можно будет пользоваться даже там, где нет интернета и мобильной связи, что для России очень актуально.
Также ЦБ может надеяться на то, что цифровая «наличность» будет постепенно вытеснять обычную, и таким образом денежное обращение станет более контролируемым: путь любой денежной единицы можно будет отследить.
— Как будут перестраиваться коммерческие банки, если наши деньги будут находиться в электронных кошельках ЦБ или небанковской системы?
— Тут можно посмотреть на «Сбер»: он, пользуясь тем, что имеет клиентами уже 96 млн физических лиц, превращается из банка в экосистему бизнеса. По этому пути пойдут и остальные, трансформируясь в мультифункциональные экосистемы.
— А кто будет кредитовать вместо коммерческих банков?
— Ответ на этот вопрос мы видим уже сейчас. Так, уже появились два финансовых института обновленного типа: пиринговые сети (p2p-платформы) и микрофинансовые организации.
Первые привели к уберизации финансов — замене посредников цифровыми платформами. Раньше банк брал деньги у вкладчиков и отдавал заемщикам, сейчас же с помощью систем виртуальных площадок посредник выполняет минимальные функции технического обеспечения. В настоящее время есть краудфандинговые, краудлендинговые и краудинвестинговые платформы. Пиринговые сети обзаводятся сейчас всеми инструментами экспертизы и скоринга, которыми раньше обладали только коммерческие банки.
А суть микрофинансовых кредитных организаций не в приставке «микро», а в том, что это структуры, которые черпают ресурсы не у вкладчиков и держателей текущих счетов, как делают банки, а берут взаймы, например, у своих инвесторов. Кстати, это может означать, что роль кредитования коммерческих банков со стороны ЦБ может увеличиться из-за уменьшения роли вкладчиков.
— А если мы попытаемся заглянуть в отдаленное будущее денег, что нас ждет?
— Деньги в мировой истории развивались путем появления обязательств по выплатам. Золотая монета представляла собой унификацию весового золота, которую можно было в любой момент переплавить в слиток драгметалла. Но монеты так хорошо обращались, что переплавлять их стали все реже. В итоге даже потерявшие вес и стершиеся золотые монеты считались полноценными, то есть подменяли собой вес золота. Далее появились банкноты — обязательства банков выплатить определенное количество золота по первому требованию. Но и они ходили хорошо, так что в середине XX века банки поняли: если перестать выдавать золото в обмен на банкноты, то ими все равно будут пользоваться. Аналогичный путь проделали безналичные деньги (чеки, банковские счета и пластиковые карты), начинавшиеся как обязательства выплаты наличных денег или монет. Но сегодня важнейший тренд в мире — это уменьшение доли наличных денег.
Сейчас стоит задуматься о том, какие финансовые явления выполняют сегодня функцию обязательств безналичных денег — это и будут деньги будущего, которые постепенно вытеснят их так же, как бумажные деньги вытеснили золотые, а безналичные вытесняют бумажные. Мне кажется, что это лимиты кредитования: они очень похожи на то, что сейчас называется кредитными рейтингами. Кредитный рейтинг — это оценка вашей кредитоспособности: вам заранее назначают сумму, которую вы можете взять в кредит, а также процент по нему. Чем выше ваш рейтинг, тем ниже процент по кредиту.
Чем дальше, тем большему числу людей и компаний будет назначаться комплексная оценка — назовем ее условно «рейтингом». И возможность получения заемных средств будет зависеть от его величины. Здесь мне вспоминается серия Nosedive из третьего сезона сериала «Черное зеркало», в которой экономическое благополучие человека зависит от лайков и его рейтинга. Все друг другу фальшиво улыбаются и умоляют поставить наивысшую оценку, потому что от этого зависит, например, сколько будет стоить аренда твоего дома. Этот сюжет — такая карикатура на наше будущее.
— В 2019 году прошла презентация ассоциации Libra — теперь она известна как Diem, которую инициировал Facebook. Ассоциация заявила о создании новой криптовалюты. Может ли одна соцсеть создать мировую валюту, которую можно будет легко переводить по всей планете и которая затмит доллар вместе с существующими платежными системами?
— Пока государства — это главные игроки на рынке, поэтому все важнейшие решения по денежному обращению будут принимать все-таки государства и Центробанки различных стран. И хотя я согласен с тем, что валюты соцсетей — это прообраз единой валюты будущего, я все же считаю, что государства здесь не отомрут в ближайшие десятилетия. Вполне возможно, что будет достигнуто всеобщее соглашение о введении международной электронной криптовалюты.
А что касается Libra/Diem от Facebook, то эта система не единичная, есть и другие валюты. Здесь скорее важен вопрос обмена и бесшовности расчетов для этих денег. У нас и так есть более 150 национальных валют и еще порядка 3 тыс. криптовалют.
— Зачем еще нужна новая международная валюта?
— Только для того, чтобы сократить издержки и хлопоты при переводе одной валюты в другую. В этом смысле любая частная валюта — будь то биткоин, Libra или доллар — не решают проблемы издержек при конвертации.
— Сейчас нередко можно встретить статьи с заголовком вроде «Почему биткоин — это пузырь». Какое будущее ждет биткоин?
— Я не берусь предсказывать его будущее, потому что он ведет себя вопреки всяким прогнозам. Биткоин — это действительно пузырь. Он не обладает никакой внутренней стоимостью. За ним не стоит никакого серьезного эмитента, однако он уже вовлек в свою орбиту миллионы людей, готовых с ним работать. Биткоин стал образцом технологичной валюты нового типа, и рано или поздно под эгидой государств появятся более легальные криптовалюты. Я осторожно прогнозирую, что биткоин, вероятно, сдуется в тени криптовалют межгосударственных ассоциаций и национальных государственных криптовалют.
— Как меняется отношение людей к деньгам, которые невозможно потрогать?
— Поскольку в мире растет средний класс, деньги перестают быть безусловным соблазном, которым они представляются беднейшим слоям населения. Теперь чем более благополучными становятся люди, тем чаще они осознают необходимость отказа от дополнительного заработка ради душевного спокойствия, комфорта, отношений. То есть появляются другие ценности. К нам приходит понимание того, что бывают ситуации, когда больший доход означает меньшее счастье. Зарабатывание денег происходит все с меньшей самоотверженностью.
Вообще то, что пропадает возможность трогать деньги, — это не очень существенно. Важна надежность финансовой системы. К примеру, после революции 1917 года в России и бумажные, и даже золотые деньги лишились своей ценности, потому что новое правительство ввело свои финансы и запретило свободный рынок. Пока люди доверяют финансовой системе, электронные деньги вполне хороши. Но у них есть один недостаток — они видны как мошенникам, так и налоговым службам, финансовому мониторингу банков и других инстанций, которые захотят посмотреть, сколько лежит в ваших карманах. Люди начинают понимать, что деньги перестают быть пространством свободы. Богатые люди 40–50 лет назад могли думать так: «У меня есть миллион. Я его спрячу так, что его никто не найдет. И куплю на него то, что хочу». Теперь же не так. В мире почти не осталось мест, где можно незаметно хранить деньги. И разные инстанции еще десять раз спросят: «Откуда у вас миллион? Что вы будете с ним делать?» Это тоже уменьшает ценность денег как актива.
— Как в мире будет происходить переходный этап, когда люди начнут отказываться от доллара и переходить на цифровую или криптовалюту? Эта ситуация может разразиться новой мировой войной или новой серией революций?
— Из истории мы знаем, что серьезные перемены в финансовой системе мира не вызывали войн и революций. Наоборот, сами войны и революции вызывали глобальные перемены в сфере финансов. Поэтому не нужно видеть в деньгах причину всех наших неприятностей.
Почему мы можем отказаться от доллара? Потому что, на мой взгляд, уменьшится роль США в мировой экономике и торговле. Она будет меняться вслед за различными глобальными процессами с разной степенью вероятности, включая и совсем уж апокалиптические сценарии, такие как мировая война, революция в США или просто постепенное уменьшение влияния Америки на мировую финансовую систему, что и происходит сейчас.