Бензин rbob что это

Дешевая нефть, но дорогой бензин. Как это работает

Цены на бензин марки АИ-95 достигли исторического максимума. Это топливо торгуется на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже. 17 июня стоимость тонны бензина составила ₽56,751 тыс. Но уже в четверг, 18 июня, цена поднялась до ₽57,875 тыс. Максимальная по стоимости сделка прошла на Рязанском нефтеперерабатывающем заводе — цена тонны бензина на этом предприятии достигла ₽59,305 тыс.

В итоге Федеральная антимонопольная служба (ФАС) начала проверку. Она изучит причины роста цен на бензин АИ-95 и уже сделала соответствующие запросы. «Если сговор все-таки есть, виновных ждут санкции, предусмотренные антимонопольным, а возможно, и уголовным законодательством», — сказал заместитель руководителя ФАС Андрей Цариковский.

В службе рассказали, что рекомендовали нефтяным компаниям удовлетворить спрос и увеличить количество топлива, которое торгуется на бирже. Для этого необходимо перенаправить товары, которые предназначались для вывоза за рубеж, на российский рынок. Помимо этого, нужно обеспечить регулярность и равномерность продажи нефтепродуктов на бирже, отметили в ФАС.

Вслед за падением стоимости нефти цены на бензин за рубежом также снизились, но цены на российских автозаправках почти не поменялись. Мы спросили у экспертов, что повлияло на рост стоимости бензина на бирже и что будет с ценами на АЗС.

Спрос и предложение не сошлись

За прошедшие две недели на российском рынке резко вырос спрос на бензин, и страна возвращается к ситуации, которая была до кризиса из-за коронавируса. Об этом РБК Quote сообщил замруководителя экономического департамента фонда «Институт энергетики и финансов» Сергей Кондратьев. «Думаю, что жители многих мегаполисов это видят просто по ситуации на дорогах», — сказал он.

Кондратьев отметил, что спрос растет из-за снятия карантинных ограничений. Особенно в Центральной России и на юге страны, где ограничения убирают активнее всего. На этих территориях, куда входит и Московский регион, большой спрос на топливо. В результате бензин хотят покупать, но товаров на всех не хватает, поэтому растет цена.

Гендиректор «Аналитики товарных рынков» Михаил Турукалов подтвердил РБК Quote, что в оптовой торговле компании не стали предлагать больше бензина и ситуация не улучшилась. «Спрос на бензин, по нашим оценкам, практически вернулся на прошлогодний уровень», — отметил он. Все это повлияло на рост цен на бирже.

В период самоизоляции нефтяные компании сократили поставку бензина из-за снижения спроса. В июне никто не ожидал резкого восстановления спроса, поэтому компании могли не успеть увеличить количество товаров на бирже.

«Активное вмешательство правительства»

Турукалов отметил, что еще одной причиной роста цен на бензин стал запрет импорта этого товара в Россию. В конце мая правительство запретило ввозить в страну отдельные виды топлива до 1 октября. Это касается бензина, керосина, дизельного и судового топлива.

Глава Минэнерго Александр Новак объяснил такую меру тем, что нужно предотвратить поставки дешевого иностранного бензина в страну, поддержать российские нефтеперерабатывающие заводы, а также сохранить рабочие места.

Помимо этого, в России с 2018 года действует механизм, который сглаживает цены на бензин на автозаправках. Он называется демпфером. Если цены на топливо, которое поставляют за границу, выше внутрироссийских, то государство доплачивает нефтяникам компенсацию за недополученные доходы внутри России. Это нужно для того, чтобы они не поднимали цены на отечественном рынке.

В обратном случае, когда стоимость экспортного топлива падает и нефтяники больше зарабатывают на внутреннем рынке, чем за рубежом, они должны доплачивать средства в государственный бюджет. В результате стоимость топлива на заправках не снижается. Кроме того, компании должны выплачивать акциз — косвенный налог на товары, производимые внутри страны.

Турукалов также обращает внимание на проблему низкой маржи российских нефтеперерабатывающих заводов (НПЗ). По его словам, ее «убили» демпфер, который сейчас выплачивается в бюджет, акцизы и убытки переработки по темным нефтепродуктам, в которые входят мазут, гудрон и битум.

Маржа — это разница между ценой и себестоимостью товара. Последняя является суммой, затраченной при производстве.

Кроме того, в конце апреля Минэнерго и Федеральная антимонопольная служба снизили нормативы обязательной продажи бензина на бирже с 10% до 5% от объема его производства, а дизельного топлива — с 6% до 3%. В ФАС решили, что эта временная мера позволит обеспечить баланс спроса и предложения. Однако Турукалов и Кондратьев сошлись во мнении, что она тоже повлияла на рост цен на бензин.

В конце мая Независимый топливный союз, который объединяет трейдеров и владельцев автозаправок, предложил приостановить действие демпфера, отменить запрет на импорт топлива, вернуть прежние нормативы по продаже товара на бирже и либерализовать цены на бензин на АЗС.

Президент союза Павел Баженов говорил, что «в результате активного вмешательства правительства в работу российского рынка нефтепродуктов» нарушились преимущества рыночной организации этой отрасли, в том числе по формированию цен. По его словам, отказ от этих мер поможет снизить розничные цены на нефтепродукты.

Что ждет цены на бензин на заправках

Турукалов полагает, что ситуация с ростом стоимости бензина на бирже существенно не отразится на ценах на АЗС до 1 июля. «Дальше все будет зависеть от того, улучшится ли предложение бензина в июле», — сказал он. Если на бирже вырастут продажи бензина и улучшатся поставки небольших партий товара, то можно будет ждать снижения оптовых цен.

Кондратьев также отметил, механизм демпфера будет сдерживать сильный рост цен на заправках. Он рассказал, что на биржах бензин в основном покупают независимые трейдеры и сети, и они могут оказаться в непростой ситуации.

Однако это зависит от того, сколько будет длиться рост цен на бирже. Если эта ситуация будет продолжаться один — три дня, то она не повлияет на цены на заправках, сообщил Кондратьев. По его словам, если ситуация затянется на несколько недель, то независимым АЗС может быть достаточно тяжело. «Я думаю, что эта ситуация не очень сильно отразится на рынке в целом, но на отдельных игроков, конечно, может повлиять», — отметил эксперт.

Замглавы Минэнерго Павел Сорокин заявил, что рост цен бензина на бирже не отразится на потребителях, передает ТАСС. По его словам, этот рост — нормальная реакция на постепенное восстановление рынка после снятия ограничений, введенных из-за коронавируса. Он отметил, что цены на топливо не будут расти выше инфляции, то есть повышения общего уровня цен на товары и услуги.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Источник

4 фактора, которые вы не знали о RBOB

Опубликовано 06.06.2021 · Обновлено 06.06.2021

Фьючерсный контракт на бензин RBOB котируется на Чикагской товарной бирже (CME) под фьючерсным символом RB. Хотя он не вызывает такого большого интереса со стороны инвесторов, как фьючерсы на сырую нефть, контракт служит важным инструментом для участников рынка, стремящихся спекулировать и хеджировать рынок бензина.

Что такое бензин?

Бензин – это побочный продукт переработки сырой нефти. Сырая нефть состоит из ряда различных углеводородов.Углеводороды имеют цепочки молекул разной длины.Чем длиннее цепи, тем тяжелее углеводород.Цепи разной длины имеют более высокие температуры кипения по мере увеличения их длины.

Ключевые выводы

Нефтеперерабатывающие заводы разделяют различные цепочки, нагревая сырую нефть до определенных точек испарения. Бензин создается путем испарения цепей с температурой кипения ниже, чем у воды. Эти разные цепи смешиваются в различных количествах, чтобы получить однородный продукт для бензина.

Что влияет на цены на бензин?

RBOB – это смесь с измененным составом для смешивания оксигенатов. Цены на фьючерсы на бензин RBOB логически имеют высокую степень корреляции с сырой нефтью, поскольку бензин перегоняется из сырой нефти. Таким образом, некоторые из мировых факторов спроса и предложения на сырую нефть также применимы к RBOB.

Тем не менее, на рынке RBOB есть свои факторы спроса и предложения. Например, поскольку многие заводы по переработке бензина расположены в районе побережья Мексиканского залива США, погодные условия в этом районе могут поднять цену на RBOB. Еще один важный фактор, который следует учитывать, – это то, что во многих юрисдикциях бензин облагается высокими налогами. Это также может повлиять на спрос и предложение на RBOB.

Как продается бензин?

Цена фьючерсного контракта на бензин RBOB указана в долларах США и центах.Минимальный тик цены для RBOB составляет 0,0001, что соответствует изменению цены на 4,20 доллара для одного контракта.Контрактная единица составляет 42 000 галлонов или 1 000 баррелей.Первоначальная маржа для удержания одного фьючерсного контракта составляет 4 460 долларов США, с поддерживающей маржей 4 060 долларов США, но эти суммы маржи могут быть изменены CME в зависимости от волатильности контракта.

Расчеты по фьючерсному контракту на бензин RBOB осуществляются путем физической поставки. Это означает, что большинство инвесторов хотят ликвидировать позиции до истечения срока контрактов. Если позиция не ликвидирована, держатель длительного контракта может нести ответственность за поставку 42 000 галлонов бензина. Можно с уверенностью сказать, что большинство инвесторов не желают получать физическую поставку такого количества газа. Таким образом, инвесторы должны знать о различных сроках исполнения фьючерсных контрактов и компенсировать любые позиции до того, как в игру вступит риск поставки.

Кредитное плечо, календарные спреды и опционы

Кредитное плечо при торговле фьючерсами с маржой может увеличить как прибыль, так и убытки. В качестве альтернативы инвесторы могут использовать фьючерсные спреды или календарные спреды, которые включают одновременную торговлю длинной фьючерсной позицией в одном месяце и короткой фьючерсной позицией в другом месяце (или наоборот). Маржа по календарному спреду – например, покупка апрельского фьючерсного контракта и продажа майского фьючерсного контракта – составляет 910 долларов, что намного меньше, чем маржа только для длинной или короткой фьючерсной позиции.

Эта сумма маржи с календарными спредами меньше, потому что два контракта имеют высокую степень корреляции и, как правило, вместе движутся в одном направлении. Однако один контракт может двигаться больше, чем другой из-за рыночных условий, и цель стратегии состоит в том, чтобы получить прибыль от изменений стоимости одного контракта по сравнению с другим, хотя возможны убытки, когда рынки в определенные месяцы поставки не двигаются. как и ожидалось.

Наконец, инвесторы могут торговать опционами или опционными спредами, потому что путы и коллы на фьючерсы на бензин RBOB также доступны для торговли. Некоторые опционные стратегии, такие как ликвидности делает эти контракты менее чем идеальными для агрессивных стратегий торговли опционами.

Источник

Цена бензина на бирже: фьючерс RBOB и график Masterforex-V

График онлайн бензина

В основном на биржу за бензином приходят производители, которым нужен непосредственно товар для своих производственных целей. С точки зрения инвестирования бензин не так привлекателен, особенно для долгосрочных вложений, как рынок ценных бумаг (акции, облигации, паи ПИФ) или драгоценных металлов (серебро, платина, золото, палладий).

Однако трейдеры тоже имеют ряд финансовых инструментов для выгодного вложения средств. Получать профит, торгуя бензином в долгосрочной перспективе, можно, если вы освоили не только азы трейдинга и пару (или не пару) слов сленга трейдера, но и понимаете, когда произойдет разворот тренда, способны определить влияние новостей на рынок, «видите» крупные скопления ордеров.

Биржевая единица измерения бензина

Российские биржи имеют отличия. На бирже Санкт-Петербурга бензин торгуют тоннами, и сразу переработанный: АИ-92 и АИ-95.

Цена бензина на бирже

Цена на бензин прямо зависит от ситуации на рынке нефти, а также подвержена сезонному фактору.

Динамика стоимости бензина приведена на графике ниже (в американских долларах за галлон).

Цена бензина на бирже зависит от:

На графике выше хорошо видно, как сильно упал в цене бензин в кризисный 2008 год, что было характерно для всего нефтерынка, и не только его.

Инвестирование в бензин

Трейдеры и инвесторы зарабатывают на бензине с помощью:

Сфера применения бензина

Сферы применения бензина в наше время:

Страны-лидеры производства бензина

Лидером производства моторного бензина являются США, намного опережающие другие страны. Это неудивительно, ведь автомобильный рынок этой страны самый крупный мире.

ТОП-10 производителем моторного бензина (motor gasoline):

Производители бензина

Лидеры нефтепереработки:

Экспорт бензина

Лидером экспорта бензина является Сингапур. Многие зададутся вопросом: как так получилось, что маленькое (площадь в несколько раз меньше Москвы) государство, не входящее в ТОП нефтедобытчиков, стала лидером по экспортным поставкам бензина? Ответ прост: в стране имеются крупные заводы, на которых перерабатывают сырье в готовый продукт и продают другим странам. Сингапур входит в мировой ТОП-3 экспортных центров переработки нефти.

В то же время Россия в ТОП-10 экспортеров бензина не входит, потому что перерабатывает в основном для нужд внутреннего рынка, а за границу продает сырую нефть. На рынках дальнего зарубежья российского автомобильное топливо не конкурентно, а автомобильные рынки других стран СНГ небольшие, да и сами имеют перерабатывающие мощности.

ТОП-10 экспортеров бензина:

Импорт бензина

Крупнейшими импортерами бензина являются Мексика, Индонезия и Сингапур. Интересно, что Россия тоже импортирует топливо. Зачем? Экономические факторы. В периоды пикового потребления местные производители не справляются, к тому же открытый рынок подразумевает, где выгодней, там и покупаешь. Отметим, что объем импорта бензина в РФ незначительный.

ТОП-10 импортеров бензина:

Крупнейшие биржи по продаже фьючерсов бензина

Торгуют фьючерсами бензина и других нефтепродуктов:

Европа:

Азия:

CFD на бензин

Вы не покупаете природный газ, нефть Brent, WTI, URALS, никель, медь, алюминий, цинк, сталь, уран, кобальт, свинец, олово, латунь, молибден, этанол, газойль, бензол, мазут и другие товары, но вы в полной мере погружаетесь в финансовый рынок, а ваш заработок зависит от умения предугадывать котировки.

Подробности о CFD у первого номера рейтинга брокеров Академии Masterforex-V компании Nord FX.

Возможность получения кредитного плеча сделала торговлю еще доступней, ведь не нужно оплачивать 100% цены лота.

Финансовые регуляторы на фьючерс и CFD бензина

Маркет-мейкерам, маклерам, биржам и другим участникам финансового рынка, предоставляющим услуги, нужна лицензия государственного финансового регулятора.

А как вы оцениваете перспективы инвестирования в бензин: насколько, по вашему мнению, привлекателен рынок? Оставьте, пожалуйста, свой отзыв в комментариях и поделитесь статьей в соцсетях.

Источник

Цены на бензин (Gasoline RBOB)

Вторичный бензинный окислённый продукт – это фьючерсное наименование бензина, не содержащего в своём составе свинца. Нью-йоркская товарная биржа предприняла в своё время (в 2006 году) определённые действия по изменению качества продаваемого бензина для того, чтобы поднять его стоимость.

Что происходит?

Вторичная бензиновая окислённая смесь получается из неокисленного нефтяного продукта, поступающего в оптовую торговлю на биржу Нью-йоркского порта, который после добавления к нему 10-процентного этанола выставляется на продажу. Из каждых 3-х баррелей сырого продукта после очищения получается около 2 баррелей бензина RBOB.

Цены спот* на фьючерсный контракт RBQ18, рост и падение цен, прогноз цены. Мировые цены на 92 и 95 бензин. Курс не этилированного бензина сегодня и на 2017 год в России онлайн.

* Цена, по которой продается реальный товар, ценные бумаги или валюта в данное время и в данном месте на условиях немедленной поставки. Применяется в биржевой торговле для закрытия обязательств по фьючерсным договорам, а также при заключении сделок спот.

График и динамика котировок

Подробнее о методах прогнозирования см. на странице модель Хольта.

Источник

Как динамика запасов нефтепродуктов влияет на цены?

В этой статье рассматривается влияние публикаций данных о запасах нефти и нефтепродуктов на стоимость фьючерсов.

Обновление данных о запасах происходит каждую среду.

В этот день министерством энергетики США публикуются следующие показатели:

Определим, какое влияние на котировки соответствующих фьючерсных контрактов оказывает публикация данных о запасах.

Рост запасов нефти и нефтепродуктов приводит к снижению биржевых котировок этих энергоносителей.

Уменьшение запасов вызывает обратный эффект – рост цены, вызванный дефицитом энергоносителей.

Проверим гипотезу путем сопоставления данных о запасах и объемах производства энергоносителей с динамикой их биржевых котировок:

Для анализа взяты котировки цен открытия на дневном таймфрейме (D1).

Всего 1 076 опубликованных значений запасов и объемов производства.

Определение волатильности

Прежде чем перейти к оценке непосредственного влияния публикации статистики запасов на стоимость нефти и нефтепродуктов, посмотрим, какое влияние оказывает выход новостей на волатильность срочного рынка.

Для этого сравним значения суточной волатильности фьючерсов в день публикации данных со значениями средней суточной волатильности за предшествующую неделю:

Отметим, что в день публикации данных, волатильность на 15 % выше по сравнению со средней волатильностью предшествующего недельного периода.

Теперь перейдем непосредственно к проверке гипотезы о том, что рост запасов нефти и нефтепродуктов приводит к снижению их стоимости.

Данную проверку выполним двумя независимыми способами:

При расчете корреляции взяты котировки нефтепродуктов на момент открытия пятого дня после публикации данных. Такой временной лаг установлен для того, чтобы дать возможность ценам учесть новостные данные.

Как видно, связь между динамикой фьючерсных цен и изменениями запасов отсутствует.

Расчет доходности

Доходность отражает относительное изменение цены фьючерсов на пятый день после публикации данных в процентах.

Если запасы выросли, и цена фьючерса упала – доходность положительна и равна изменению котировки в процентном отношении.

Если запасы выросли, и цена фьючерса выросла – доходность отрицательна.

В целом нефть и нефтепродукты показали положительную доходность на публикации данных о запасах, однако его значение настолько мало (0,005 %), что можно считать связь между изменениями запасов и изменением стоимости фьючерсов отсутствующей.

Посмотрим на эту ситуацию еще под одним углом зрения.

Доходность в обоих случаях незначительна. Таким образом, связь не выявлена.

Далее рассчитаем значения доходности и коэффициента корреляции в зависимости от степени разброса публикуемых показателей от величины стандартного отклонения. Для расчета величины стандартного отклонения возьмем период в 4 предшествующих недели.

Источник