что влияет на курс криптовалют на бирже
Как научиться прогнозировать изменение цены биткоина. Главные советы
Существует несколько способов прогнозировать изменение цены криптовалют и других финансовых инструментов. Как определить разворот тренда, почему на рынке цифровых денег важную роль играют эмоции инвесторов и за чем необходимо следить, чтобы научиться предсказывать движения котировок биткоина и альткоинов.
Антон Кравченко, CEO Xena Financial Systems:
Во-первых, никогда не нужно ловить «падающий нож», то есть входить против тренда. Когда тренд разворачивается, он «выдыхается» медленно, и это чаще всего правильная точка разворота, которая напоминает дно чашки или кепку с другой стороны.
И нужно внимательно следить за количеством кошельков, количеством транзакций и себестоимостью майнинга — эти данные помогают понять соотношение предложения и спроса (применимости) биткоина.
Владислав Антонов, аналитик ИАЦ «Альпари»:
Для прогнозирования рынка используется технический анализ, в котором чаще всего применяют ценовые модели: двойная вершина, двойное основание, флаг, вымпел, симметричный треугольник. Используют и инструменты Фибоначчи. Поскольку на рынке высокая волатильность длина импульсных волн определятся инструментами Фибоначчи по отношению к предыдущей волне. Для детального пропорционального анализа можно изучить волновой анализ или метод гармонических моделей (бабочка, краб, летучая мышь, акула…) У каждого актива есть своя амплитуда колебаний. Когда трейдер часто использует один и тот же инструмент для анализа актива, то за все его время работы на рынке у него накапливаются статистические данные, позволяющие в будущем использовать коэффициенты Фибоначчи. Один метод оценки всегда дополняет другой.
Никто не знает, когда начнется тренд и закончится. В техническом анализе есть предпосылки для разворота: «бычья» и «медвежья» дивергенция (расхождения), развороты, ценовые модели, двойная вершина, двойное основание, пробой ценовых уровней и трендовых линий и свечные модели — комбинация свечек на графиках.
Никто не знает, где остановится актив. Опытные трейдеры не ловят «ножей» на рынках, не работают против его движения. Статистический анализ дает возможность прогнозировать разворот. Но все методы анализа реализуются с некоторой вероятностью. У важных ценовых уровней разворота должны быть сильные сигналы. Если бы все четко прогнозировали движение рынка, то все бы инвесторы всегда зарабатывали и рынка бы в итоге не было.
Максим Кейдун, CEO Hodlhodl:
Я бы не советовал заниматься прогнозированием, это очень неблагородное дело. Рынок криптовалют — это дикий запад, где зачастую все известные методы анализа не очень работают или вообще не применимы. Поэтому я бы полагался на стратегию DCA — dollar cost average — и заходил бы постепенно в рынок мелкими суммами. Таким образом не будет потребности заниматься прогнозами и пытаться поймать идеальный момент. Это вряд ли получится.
Татьяна Максименко, официальный представитель биржи криптовалют Garantex:
Нет какой-то универсальной методики, позволяющей безошибочно определять дно и пик. Даже профессионалы рынка ошибаются. Чтобы чувствовать рыночные тренды нужно изучить актив, посмотреть его движения в прошлом, что провоцировало его рост, а что — падение. Обычно позитивные новости о технологическом развитии, о грядущем обновлении, о сотрудничестве с крупными игроками традиционных финансовых сервисов провоцируют рост курса, а сообщения о хакерских атаках, кражах, уязвимостях в коде — снижение курса.
Но криптовалютный рынок очень эмоционален, и во многом движение курса зависит от настроения инвесторов. Почему в какой-то момент у инвесторов есть ощущение, что вот это обновление приведет к скачку развития этой криптовалюты, а в другой момент похожее обновление не вызывает у них воодушевления — предсказать сложно. Сейчас для определения настроения инвесторов часто используют алгоритмизированные решения, которые анализируют огромный массив данных из соцсетей, СМИ, соотносит их с данными торгов и выдает определенный прогноз, но и это не панацея. В общем, добро пожаловать в мир криптовалют — здесь нет гарантий, зато весело.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
5 способов влиять на стоимость криптовалюты
Эта статья проливает свет на распространенные техники манипуляций в мире криптовалют и учит читателей определять общие тенденции в криптоиндустрии.
Введение
Манипулирование рынком существует столько, сколько существуют торгуемые активы, какими бы они не были, и криптовалюты не являются исключением. Криптовалютное пространство даже больше уязвимо для рыночных манипуляций, чем традиционные рынки, потому что является незрелым, и правила на нем только зарождаются.
В этой статье я углублюсь в некоторые из распространенных техник манипулирования рынком, выявлю его тенденции и научу людей определять вредоносное поведение.
На криптовалютных рынках ежедневно действуют многочисленные силы, нацеленные на манипулирование ценами с тем, чтобы напугать начинающих инвесторов и неопытных трейдеров, заставить их запаниковать и сыграть на руку манипуляторам.
Явление манипуляции характерно не только для криптовалют, эта тактика была запрещена Комиссией по ценным бумагам и биржам на зрелых рынках, где установлены правила. Строгие требования к мониторингу, отчетности и аудиту создают риск для тех, кто их нарушает. Зрелые рынки также имеют хорошо развитые механизмы для быстрого выявления и преследования злоумышленников. Криптомиру до всего этого очень далеко, он анонимен, практически не регулируется, и люди с крупными активами, то есть киты, могут действовать здесь безнаказанно.
Давайте рассмотрим наиболее часто используемые методы манипуляции на криптовалютных рынках.
1. Памп и дамп (накачка и сброс)
Самым распространенным методом, используемым сегодня на криптовалютных рынках, является памп и дамп, и именно он оказывает наиболее сильное воздействий.
Памп и дамп – орудие инсайдеров или других основных участников рынка, пытающихся поднять стоимость монеты, пока она не привлечет внимание. Как только трейдеры и инвесторы устремляются на рынок, группа сбрасывает монету с чистой прибылью.
Невозможно предсказать точное время пампа или дампа, но есть несколько шаблонов для анализа, чтобы определить схему накачки и сброса.
Во-первых, в большинстве случаев памп и дамп применяются к монетам с низкой рыночной капитализацией из списка 100 лучших, исключения составляют накачка и сброс в высоких лимитах, что случается редко. В частности, уязвимыми являются монеты на ограниченных биржах, где широкое поле для манипуляций и только одно или два места для входа и выхода жертвы. Множество ценовых движений вверх и вниз только на нескольких биржах свидетельствует о скоординированных действиях, а не о естественном поведении рынка. Просто помните, дамп часто вредит тем, кто думает, что может получить от него прибыль.
2. Китовые стены
Техника Whale Wall часто использовалась в предыдущих биткойн-циклах, сейчас она несколько менее распространена, но все еще встречается на теневых биржах.
В старой экономике этот метод назывался спуфингом книги заказов.
Это тактика, при которой участник рынка размещает большой набор ордеров без намерения когда-либо исполнить их, цель состоит в том, чтобы создать иллюзию большого спроса или предложения на рынке.
Спуфинг книги заказов использовался на товарных рынках в прошлом, и даже авторитетные институты старой экономики испытывали трудности при использовании этих методов. Я видел это на криптовалютных рынках во время циклов 2013 и 2017 годов, когда киты создавали большие стены покупок и продаж в книгах заявок бирж. Видя это тогда, я был склонен реагировать, например, увидев 3000 ордеров BTC, я принял ошибочное решение продавать. Конечно, теперь я старше, мудрее и опытнее, чем в те времена! Теперь я понимаю, что тогда произошло: вероятно, кит тайно накапливал BTC, пока рынки выполняли заказы на продажу, а потом стена продаж внезапно исчезла, когда кит вытащил свой заказ после завершения действия.
Это также делать киты, которые строят стены для покупок, чтобы обмануть анализ в другом направлении, заставляя вас думать, будто есть поддержка для сдерживания давления со стороны продавцов. Возникновение бычьих настроений заставляет людей открывать длинные позиции, а затем взрываются ликвидационные гранаты.
Китовые стены и поддельные книги заказов могут принести китам экспоненциальную прибыль, поскольку одни и те же люди занимают позиции и на фьючерсных рынках. Они извлекают выгоду из волатильности на рынке деривативов, манипулируя установлением цен на спотовых рынках.
В настоящее время это стало намного проще поймать и смягчить, учитывая, что теперь доступны все данные, функции обмена и предупреждения. Техника манипуляции позволила снизить биткойн примерно с 32К до чуть менее 30К. Новички запаниковали и начали продавать, но многие из этих биткойнов были приобретены более мелкими розничными покупателями и большим накоплением в сети.
3. Wash Trading
Это вариант техники китовой стены, которая используется для создания иллюзии активного рынка для определенного актива. Как и другие манипуляционные тактики, это незаконно на более зрелых финансовых рынках со старой экономикой, но, похоже, на данный момент вполне нормально для криптовалюты.
Чистая торговля обычно влечет за собой покупку и продажу одного и того же актива одновременно одним человеком или скоординированной группой людей, прогнозирующих ложный объем. Большинство трейдеров смотрят на объем и ликвидность актива перед тем, как запрыгнуть, и быстро обнаруживают ложные сигналы ликвидности, когда преобладает Wash Trading.
Такую манипуляцию обычно используют теневые биржи, мошенники и люди, поддерживающих мошеннические криптовалютные проекты. Они применяют технологии, например, разработали ботов для подделки объемов и заражения сайтов, таких как Coinmarketcap, и стремятся привлекать начинающих инвесторов и трейдеров.
Посмотрите на такие атрибуты, как временные метки, совпадающие пары, размеры заказов, и поглядите, есть ли какая-то симметрия. На биржах с высокой ликвидностью большие спреды между покупателями и покупателями должны вызывать тревогу. Ничто не может сравниться с вашим собственным исследованием, анализом, сканированием сообщества для получения собственных выводов.
И не забудьте проверить каждого крипто-инфлюенсера, рекламирующего монеты или биржи.
4. Прекращение охоты
Многие биржи предлагают широкий спектр стоп-лимитных ордеров, например, условные, холодные и т. д., и следует проанализировать, работают ли они для индивидуальных потребностей, чтобы смягчить охоту за стопами.
5. FUD
Новички-инвесторы и дневные трейдеры, встревоженные негативными новостями, быстро бегут на выход. Трейдеры не любят брать на себя даже небольшие убытки, и, следовательно, если вокруг определенного проекта или актива создаются полуправда или фальшивые нарративы, вы можете увидеть большое влияние этой информации на цену.
Ложная пропаганда регулярно используется с большим эффектом несколькими хедж-фондами. На многих рынках очень типично распространять ложную информацию после получения на ней значительной позиции. Все криптовалютное пространство заполнено большим количеством мусорного контента от новичков в сфере криптовалют, влиятельных лиц, СМИ второго и третьего уровня и т. д., что сильно затрудняет обнаружение фейковых новостей для среднего розничного инвестора. В таких обстоятельствах преобладают основные СМИ, и люди вынуждены переваривать сообщения из этих источников.
Противодействие этой тактике сводится к индивидуальному анализу новостей и повествований – изучайте более глубоко и беспристрастно данные и факты, подтверждающие те или иные утверждения.
Я не сторонник того, чтобы отвергать все сообщения как FUD; иногда опасения, вызванные новостями, вполне оправданы. Так, если несколько десятков китайских запретов, воспроизводимых СМИ, являются явным предметом FUD, который следует полностью игнорировать, то информацию о том, что Tether не разрешает публичный аудит, не следует игнорировать.
Заключение
Криптовалютные рынки относительно незрелы, и это проявляется в простоте применения некоторых манипулятивных методов. При этом криптовалюта – единственный класс активов, в котором можно получить уровни прозрачности за счет видимости, неизменности и открытости блокчейна.
По мере того, как криптосфера прогрессирует и развивается, игры с манипуляциями и беззаконие Дикого Запада уменьшаются. Большинство авторитетных криптобирж не допускают многие из этих тактик на своих платформах и запрещают их. Несмотря на то, что существует назначенный крипторегулятор, CFTC и SEC время от времени обращают на это внимание и активируют корректирующие действия. Однако люди должны знать арсенал манипуляций и стараться их избегать.
Я очень надеюсь, что эта статья добавила вам проницательности.
От чего зависит курс криптовалют?
У централизованной экономики четкие механизмы, определяющие курс фиатных валют. Децентрализованная интернет-экономика, в основу которой легли криптовалюты, не выстроила понятных алгоритмов, однако появились факторы, влияющие стоимость цифровых активов. Холдеры, спекулянты и криптовалютные инвесторы изучают поведение рынка, чтобы не войти в просадку и не потерять деньги.
Чем обеспечена криптовалюта
На просторах интернета встречаются холивары и недоверие к криптовалютам. Главным аргументом за тему: «Криптовалюта – это хайп» становится то, что цифровые деньги ничем не обеспечены. На вопрос, чем обеспечиваются фиатные валюты, оппоненты с гордостью победителя в споре отвечают: «Золотом и драгоценными металлами!». Видимо, некоторые застряли в 60-70 годах, XX века, когда был отменен «Золотой стандарт», а мировые валюты «пустились в свободное плавание» в курсах, образовав первый децентрализованный рынок Форекс. Поэтому при экономических кризисах и обвалах валют бумажки на золото не обменивают, держатели остаются ни с чем, что уже доказывала макроэкономика за последние 20-30 лет.
Действительно, у криптовалют нет обеспечения в виде физических активов – золота, драгоценных металлов, либо сырья (нефть, газ, зерно) и даже ценных бумаг. Однако стартаперы не дремлют и пытаются решить проблемы сильной волатильности криптовалют путем запуска специальных расчетных цифровых денег, которые получили название – stablecoins.
Стоимость такой криптовалюты определяется не только спросом на нее, но и изменением цены на актив, к которому она будет привязана. Новые токены привязываются к фиатным валютам или коммодитис. Пример: Tether (USDT) – коин доллара 1 к 1, который входит в топ 50 криптовалют по уровню капитализации.
Криптовалюты обеспечиваются только товарами, купленными за них (биткоин в некоторых странах принят как платежное средство наравне с фиатными валютами). Если говорить об обеспечении валюты, нужно чтобы валюта опиралась на существующий актив. Но проблема в том, что обеспечение, в частности стеблкоинов, нивелирует главные принципы блокчейна – распределенность, децентрализацию и независимость от влияния. Стеблкоины находятся на начальном этапе своего развития, поэтому говорим о ценности криптовалюты в аспекте себестоимости:
Это касается валют, которые майнятся. Но главным фактором, определяющим стоимость всех криптоактивов, является спрос (как и для физических активов).
Факторы, влияющие на курс криптовалют
Факторы, влияющие на стоимость криптовалюты, отличаются для разных токенов. Считается, что фундаментальные факторы не обладают влиянием, но это не так. У них косвенное влияние на ценообразование цифровых денег. Да, показатели ВВП, индексы потребительских цен, заявления глав нацбанков не повышают курсы на крипторынке, однако оказывают влияние на криптотрейдеров или криптоинвесторов, которые начинают распродавать или скупать валюту.
Зимнее падение биткоина связывают с высказываниеми сооснователя Bitcoin.com Эмиля Ольденбурга, заявлениями министра финансов Японии Дзайма-дайдзин, Нобелевского лауреата по экономике Роберта Шиллера, трейдера и инвестора Джорджа Сороса. Это фундаментальные факторы. Изменения часто основываются на субъективных мнениях экспертов криптовалютного рынка.
Понятные и четкие факторы определил в 2014 году исследователь из Карлова университета в Праге Ладислав Кристуфек (Ladislav Kristoufek).
По мнению Ладислава, факторы делятся на 3 группы – экономические, технические и обусловленные интересом к цифровым деньгам (спрос).
К экономическим относятся:
Ладислав провел анализ показателей отношения количества биткоинов, которые используются в качестве оплаты в реальных сделках (с реальной поставкой криптовалюты), и игрой на бирже (без реальной поставки). Исследователь пришел к выводу: чем больше объемы на бирже, тем чаще используется валюта в реальных финансовых операциях, что естественно, положительно сказывается на курсе. Однако события 2017 – начала 2018 года показали неверность подхода.
По мнению редакции ruscoins, популярными факторами, влияющими на криптокурсы, являются:
Что касается маркет-мейкеров и их существования на рынке криптовалют, то они есть. Однако они не оказывают сильного влияния на движение курсов на рынке, а немного подталкивают стоимость к нужным уровням. Эта информация важна для трейдеров, играющих на краткосрочных сделках, внутри дня. Для тех, кто инвестирует в крипту на долгий срок, влияние маркет мейкеров незначительно.
Отличия в образовании курсов фиатных и виртуальных денег
Главное отличие курсов криптовалют от фиатных валют:
Увы, факторы не являются аксиомой. Ценообразование – довольно сложный механизм, хотя для активов он одинаков и состоит из трех важных элементов: себестоимость создания/производства/добычи, рыночная стоимость и оценочная стоимость.
Можно ли предсказать рост или падение курса криптовалюты
Эксперты расходятся во мнении. Одни составляют долгосрочные прогнозы, другие говорят о невозможности. Многое зависит от инструментов, на которые опираются аналитики. Криптовалюта хорошо поддается техническому анализу, однако он срабатывает только на краткосрочной и среднесрочной торговле, что подходит для спекулянтов, но не инвесторов.
Спрогнозировать курс криптовалюты на длительное время сложно, и в этом мы сходимся во мнении с руководителем рабочей группы по оценкам рисков оборота криптовалюты, экспертом Государственной Думы РФ Элиной Сидоренко. Она считает, что центральные банки и регуляторы не занимаются криптовалютой по причине, что аналитики не могут просчитать фактический курс, в связи с тем, что курс – это спекулятивные ожидания рынка, а на стоимость влияет выброс информации.
Основные скачки курса Биткоина к доллару и их причины
Читатели могут самостоятельно проанализировать, каким образом формируется курс биткоина и ситуация на рынке, исходя из прошлых данных. История цены биткоина отмечает 4 события: два сильных пампа (роста валюты), и собственно, два дампа (падения), важнейший из которых произошел в январе 2018 года. Рассмотрим:
После этого были еще разные события, и биткоин показывал довольно сильные гэпы, но главное осенью-зимой 2017-2018 года:
Как видно, ситуация на рынке может зависеть от крупных игроков. Но и паника хомячков (инвесторов любителей) влияет на рыночную ситуацию.
Как формируется курс на бирже и почему на разных биржах цена может отличаться?
Цена на криптовалютных биржах формируется по простому правилу: соотношение спроса и предложения. Чем больше спрос, то есть ордеров на покупку, соответственно будет и выше цена. Цена идет вверх, пока все ордеры на покупку не закроются то есть спрос удовлетворен.
Далее наступает коррекция. Она связана с тем, что держатели активов не успели продать, поэтому снижают цену. И опять: пока предложенные активы не будут раскуплены, цена снижается. Поэтому для анализа рынка используют понятие биржевой стакан или стакан цен, в котором отображаются размещенные заявки. С его помощью трейдеры могут отслеживать ситуацию на рынке.
Это объясняет различие цен на биржах. Покупатели и продавцы на биржах могут иметь разные цели, таким образом формируя разные цены. К примеру, на бирже EXMO спрос может быть гораздо выше, чем на бирже Poloniex, а значит – цена выше.
Из-за отсутствия сдерживающих факторов на колебание цен криптовалют (как к примеру, в фиатных валютах от государства и регулирующих международных экономических органов) говорят о проблемах с авторитетными поставщиками ликвидности (при торговле фиатом это банки) — фактор отличия цен на биржах.
Мнения участников рынка
@Andrew
Единственные, кто зарабатывает на крипте, продавцы асиков и видюх. Остальное пузырь, пирамида, как вам угодно, которая скоро обрушится.
@Derek
Я скальпирую на крипте, но нужен опыт, ибо волатильность бешеная. Использую стратегию, построенную на техническом анализе. У меня несколько систем на индикаторах, ловлю сигналы и вхожу в рынок. Бывают просадки, но у меня с криптовалютами нормально получается.
@Dimitry
Определение себестоимости, конечно, весьма размытое. Цену битка в большой мере определяет растущая сложность майнинга и рынок.
Формирование курса криптовалют — сложный механизм. Несмотря на высокую волатильность и низкую ликвидность, трейдеры продолжают спекулировать, а главное, зарабатывать на курсах. И это доказывает то, что анализировать ситуацию на рынке и прогнозировать цену реально даже на цифровых деньгах.
Почему криптовалюты сильно отличаются в цене. Инструкция для новичка
Стоимость криптовалют зависит от разных факторов. Но так или иначе все упирается в соотношение спроса и предложения. Если интерес к цифровой валюте со стороны покупателя растет, то она дорожает, и наоборот. Рассказываем обо всем, что может повлиять на это.
Капитализация и количество монет в обращении
Помимо эмиссии на курс криптовалюты также влияет то, сколько монет находится в обращении. Чем их больше, тем большее давление на стоимость актива, теоретически, можно оказать.
Взять, например, биткоин. Сейчас в обращении находятся около 18,4 млн монет. Каждые сутки майнеры добывают еще около 900 BTC. Продавая полученную криптовалюту, они увеличивают ее количество на рынке и тем самым способствуют снижению цены.
По этой причине были придуманы инструменты, которые позволяют уменьшить количество обращающихся монет. Например, это предусмотрено в грядущем обновлении сети Ethereum. У альткоина появится функция стекинга. Пользователи смогут получать пассивный доход за хранение ETH. Благодаря этому инвесторы будут менее склоны к продаже криптовалюты, то есть ее количество в обращении снизится.
Наряду с капитализацией значение имеет и объем торгов. Если этот показатель у криптовалюты низкий, то на нее, во-первых, меньше спрос. Во-вторых, ценой такой монеты, в теории, проще манипулировать.
Применение и особенности
IEO играет важную роль и по другой причине. Пользователи биржи покупают токены, чтобы участвовать в первичном предложении новой криптовалюты. Но что важнее, из-за этого же некоторые держатели монеты не продают ее во время спада цены. Говоря иначе, инвесторы «ходлят» актив ради участия в IEO, что временно уменьшает его количество в обращении.
Продукт и пользователи
Еще один важный показатель — наличие готового продукта. Криптовалюты различаются по своей задумке. Bitcoin, например, является платежной системой. Также его можно рассматривать, как инвестиционный актив. Но сама по себе монета не является производной кого-либо продукта.
Другой пример — токен Enjin. У разработавшего его проекта есть несколько продуктов. К их числу относится обозреватель блокчейна, кошелек и, главное, платформа для обмена игровыми предметами. Количество ее пользователей превышает 20 млн.
Популярность — это другой важный фактор, помогающий росту стоимости. Значительная часть пользователей следит за самым известными криптовалютами и инвестирует именно в них. К их числу, в первую очередь, относятся Bitcoin, Ethereum, XRP и Litecoin. Это наиболее грамотный подход с точки зрения надежности. Известность BTC и других топовых проектов снижает риск того, что монета может обесцениться во мгновение ока.
В то же время такая стратегия имеет меньший потенциал при более высоких рисках. Неизвестные монеты могут быть недооценены. Если за проектом стоит надежная команда, разрабатывающая потенциально востребованный продукт, то есть шансы, что токен проекта серьезно подорожает.
Корреляция и новости
Для большинства криптовалют важным фактором, влияющим на цену, является ее корреляция с котировками биткоина. Практика показывает, что, когда главный цифровой актив дорожает или дешевеет, это сказывается на курсе всех альткоинов.
Например, согласно исследованию, проведенному Binance в начале года, цена Ethereum, Litecoin, EOS, XRP, Bitcoin Cash и BNB в 70% случаев повторяла движение котировок биткоина. Самую низкую зависимость от BTC показали токены Atom, Link и Tezos — 24-28%.
Большое значение также имеют новости о грядущем обновлении криптовалюты. Например, в конце мая токен Theta Fuel за неделю подорожал более чем на 700%. Основным драйвером роста стоимости монеты мог являться запуск основной сети Theta, а также добавление приложения theta.tv на платформу Samsung Daily в мобильных устройствах Galaxy.
За всем уследить сложно. На чем сфокусироваться
Факторов, которые влияют на цену криптовалюты много. Одни из них постоянны, и их можно держать в уме. Например, эмиссия токенов или их применение в реальной жизни. Знание этого поможет выбрать наиболее подходящую монету для инвестирования, то есть менее рискованную и, в то же время, имеющую больший потенциал.
Другие факторы непредсказуемы, речь идет в первую очередь о новостях. Как хороших, так и плохих. Уследить за такими вещами сложно, но, в теории, это может принести неплохую прибыль. Контролировать большую часть происшествий криптоиндустрии помогут криптобудильники и другие приложения, подробнее о них можно прочитать в нашей предыдущей статье.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.