Более мелкие проекты имеют гораздо более высокую вероятность успеха чем более крупные
Предпринимательская рулетка. Как выбрать между 5% вероятности успеха и работой по найму?
Александр Колосов, предприниматель, основатель и совладелец проектов в разных отраслях экономики, расскажет о том, как сделать выбор между карьерой и предпринимательской деятельностью.
Предприниматель vs бизнесмен: кто есть кто
В чем разница, скажем, между Абрамовичем, Усмановым или Тиньковым и человеком, который только что решил создать что-то новое: продукт, сервис или услугу? Помимо доходности и масштаба бизнеса, здесь есть существенное сутевое различие.
Первые управляют компанией с налаженной системой, которая может успешно работать и приносить прибыль во многом без детальной и каждодневной вовлеченности владельца. Это бизнесмены.
Во втором же случае мы говорим о кропотливом каждодневном труде на пути создания чего-то абсолютно нового с максимальным погружением в каждый вопрос и зачастую с совершенно неожиданным ответом на него. А это и есть предпринимательство. Именно о нем и о людях, которые могут вести такую деятельность, и пойдет речь в этой статье.
Итак, давайте условимся, что, говоря о предпринимателе, мы подразумеваем человека, который создает НОВОЕ направление, услугу, компанию. Делает он это, чтобы заработать ДЕНЕГ. Точка. Всё остальное, как, например, создание рабочих мест, уплата налогов и забота о социуме — это побочный продукт его предпринимательской деятельности.
Поясню на своем примере.
Когда мне было 10 лет, рядом с моим домом находилась яблоневая аллея. Там я рвал яблоки, чтобы потом их продать и заработать на карманные расходы. Является ли это предпринимательской деятельностью? Конечно же, нет.
Когда стал постарше, я переписывал диски и кассеты с музыкальными подборками и продавал их на рынке в «Лужниках». Уже чуть более похоже на предпринимательство, но все равно не то.
Потом я занимался различными проектами в клубной индустрии. И вот в 2007, когда мне исполнился 21 год, мы вместе с партнером открыл ночной клуб London. Клуб давал работу более чем 80 сотрудникам, а его гостями только за первый год стали более 120 тысяч человек. Являлось ли это предпринимательской деятельностью? Безусловно. И начиная бизнес, мы, конечно же, хотели получить финансовую прибыль. Я, например, хотел купить квартиру, понятно, что деньги мне были ооочень нужны. Но реальность оказалась куда более пессимистичной: взяв кредит на открытие клуба, мы долгие 5 лет мечтали не то что о прибыли, а о выходе на точку безубыточности.
С этого года неопределенность стала для нас новой реальностью, в которой мы находимся и по сей день, несмотря на почти десяток успешно реализованных проектов и 14 лет в бизнесе. И это состояние — норма для любого предпринимателя.
На чьей улице праздник?
Теперь, когда мы с вами определились, кто такой предприниматель, думаю, необходимо обозначить его роль в экономике нашей страны. На сегодняшний день доля малого и среднего бизнеса в России составляет всего около 20%. Для сравнения: в Германии и в целом по ЕС эта цифра находится в диапазоне 45-55%, а в США — 47%. Разница очевидна, и именно она объясняет отношение нашего государства к МСП, что, в свою очередь, помимо неопределенности, добавляет еще и некое ощущение ненужности.))
Что я имею ввиду? А вот что. Так как роль МСП в экономике достаточно незначительна, государство неохотно фокусирует свои усилия на институте предпринимательства, поэтому любые внутренние решения принимаются без учета интересов малого и среднего бизнеса.
Например, сейчас у внешних инвесторов из-за политической нестабильности, конфронтации между странами Запада и Россией, из-за санкционных войн, желание вкладываться в наш бизнес снизилось практически до нуля. Иностранные венчурные компании не заинтересованы в российском рынке от слова «совсем», а национальных компаний так мало, что можно говорить о полном отсутствии венчурных инвестиций внутри страны. Что касается государственных и частных инвестиций, то они присутствуют, но очень избирательно и, на мой взгляд, практически закрыты.
Итог: для государства предприниматель не так интересен, как крупные компании, рынка венчурных инвестиций практически нет, иностранные компании и инвесторы не хотят вкладывать деньги в локальный рынок, защищенность бизнеса в сравнении с европейскими странами низкая, а горизонт возможного планирования составляет всего лишь 1-3 года.
Короче, трудно тут работать, но что поделать. Мы же с вами не ищем легких путей.
3F или откуда брать деньги?
Начало бизнеса всегда связано с поиском средств для запуска проекта. Если мы говорим о классическом стартапере в возрасте 20+, то в 99% случаев он запускается на заемные средства. А если рассматриваем авантюриста, который решил рискнуть своими сбережениями и начать бизнес после корпоративной карьеры, тогда надежда хоть на какой-то мало-мальский стартовый капитал остается.)) И кстати, по статистике, у такого человека шанс преуспеть гораздо выше. НО чаще всего все накопления очень быстро заканчиваются, и тогда на помощь приходят… Нет, не бизнес-ангелы или частные инвесторы с фондами, ведь их у нас, как мы помним, очень мало, и рассматриваем мы реальный, а не идеальный кейс.
На помощь приходят средства от 3F: family, friends and fools (семья, друзья и дураки).
Почему делать ошибки хорошо, но не у нас
С учетом того, что с подъемными у нас в стране сложно, делать ошибки в бизнесе здесь сродни прогулке по минному полю. Один раз подорвался, и всё – давай! До свиданья! Прощай романтика, здравствуй офис.
Ну, то есть тебя пожалеют, если ты расскажешь о том, как у тебя не пошел бизнес, выпьют с тобой в баре, будут сочувственно хлопать по плечу. А потом есть все шансы услышать что-то типа: «Побаловался? Теперь давай работать, хватит ерундой заниматься».
Тогда как в других странах, например, в Великобритании тебе скажут: «Молодец! Наверное, было интересно, ты набрался опыта, расскажи про ошибки. Что открываешь следующее?» Более того, если вы создаете первый в своей жизни бизнес, или все продукты и проекты до этого были успешные, то, скорее всего, инвестиций от бизнес-ангела или частного инвестора вы не получите. Для них очень важно, чтобы предприниматель пережил неудачу. Знаю это по собственному опыту.
Неужели всё так плохо?
И да, и нет. Многое зависит от личностных качеств человека, который решил пойти по пути предпринимательства.
На прошлой неделе Илон Маск участвовал в конференции в Clubhouse, и там он высказал очень близкую мне идею: “Если человека нужно подбадривать для того, чтобы он начал свое дело, мой совет — начинать ему заниматься этим не нужно”.
Тот, кто решил делать бизнес в любой стране: России, США или Португалии — должен понимать, что вся его будущая жизнь будет связана с неопределенностью, риском и эмоциональным напряжением. Уходя в предпринимательство, нельзя надеяться просто обрести свободу от корпоративного гнёта, ведь буквально через год пахоты в собственном проекте офисная жизнь вам покажется отдыхом на мальдивском пляже.
Проверка на прочность или последний аргумент, почему нет
Вероятность того, что ваша компания заработает денег, а вы будете получать больше, чем получали, работая по найму, равняется, по оптимистичной оценке, 10%, по реалистичной — 5%. Иными словами, вы можете пойти в казино, и с таким же успехом поставить на чёрное.
Поэтому прежде, чем начать своё дело, нужно честно ответить себе на следующие вопросы:
1. Готов ли я часто испытывать чувство тревоги?
2. Готов ли я к долгам?
3. Готов ли я к финансовой нестабильности?
4. Готов ли я брать на себя ответственность за сотрудников и их финансовое благополучие?
5. Готов ли я существенно понизить свой уровень дохода и социальный статус?
6. Готов ли я падать, а потом каждый раз вставать и идти?
7. Готов ли я ждать и терпеть?
8. Готов ли я учиться?
9. Готов ли я слышать и слушать?
10. Готов ли я быть оптимистом и заряжать коллектив, даже когда у самого нет сил и веры?
Если ответ хотя бы на один из вопросов «нет», лучшее решение для вас — работа в офисе.
ПСУ или секрет успеха
Теперь поговорим о том, что делать дальше, если на 10 из 10 вы дали ответ «да». В этом случае вы должны начинать действовать в рамках концепции ПСУ.
Постоянство. Случай. Удача.
1. Постоянство и терпение
«Все приходит к тому, кто умеет ждать».
Эти слова принадлежат Льву Николаевичу Толстому и написал он их ещё задолго до того, как Шумпетер дал своё определение предпринимательству. Они удивительным образом выражают всю суть.
Если вы дисциплинированны в своих действиях, постоянно учитесь, делаете максимум возможного, стараетесь, верите, не опускаете рук, то тем самым вы увеличиваете вероятность добиться успеха. Нет, это не значит, что вы точно его добьётесь, но, по крайней мере, вы точно выиграете забег у своего конкурента.
Есть такая очень популярная и попсовая фраза: «Случайности не случайны».
Это значит, что вы сами можете создавать предпосылки для наступления счастливых «случайностей» в своей предпринимательской деятельности.
Если вы каждый вечер будете в пивной обсуждать со своим школьным другом-менеджером из Пятерочки вашу, может быть, действительно интересную идею, вы никогда не придёте ни к какому случайному знакомству с человеком, который реально может изменить вашу жизнь или повлиять на будущее. Это не значит, что с другом надо перестать общаться или дружить только с тем, кто может быть вам полезен. Нет.
Но если вы немного сместите акцент внимания и окружите себя людьми со схожими интересами, будете развиваться, обогащаться интеллектуально от других таких же заряженных, как и вы, предпринимателей – шанс наступления такой «случайности» кратно увеличится. И однажды вы, скорее всего, действительно встретите будущего инвестора или партнёра.
Удача – девушка капризная. Она вас видит, но улыбнуться вам или нет решает в зависимости от вашего отношения к жизни, ваших поступков, ваших мечтаний. А мечтать надо очень масштабно — иначе не сработает. Проверено. При этом не забывать постепенно реализовывать задуманное. А для этого надо работать и работать серьезно. И… держать в голове, что повезёт далеко не всем. Но мы же помним, что главное здесь не это, а пункт № 1.
США. 1968 год. Билл Гейтс учится в единственной в мире школе, где есть компьютер. В мире 303 млн детей его возраста, в США — 18 млн, около 270 тысяч из них живут в Вашингтоне, менее 100 тысяч детей живут в районе Сиэтла, и только 300 — ученики школы Lakeside.
У Гейтса есть два лучших друга, Пол Аллен и Кент Эванс, с которыми он собирается основать Microsoft: уже в 13 лет они планируют создать компьютерную компанию и в будущем попасть в список Fortune 500.
Партнером Гейтса стал Пол Аллен, а Кент Эванс погиб, занимаясь скалолазанием, даже не закончив школу. Ежегодно в США около 30 человек погибает, сорвавшись со скалы. Вероятность того, что именно так погибнет школьник, составляет 1 к 1.000.000.
В нашей повседневной жизни многое зависит от удачи, случая и нашего отношения к жизни. Но в ней совершенно не обязательно ежедневно перебарывать себя, делать выбор и брать ответственность. Можно просто жить, ходить на работу, проводить время с семьей и ждать пенсии.
Но если вы предприниматель, то это точно не ваш путь.
Комментарий удален по просьбе пользователя
Мне кажется многие предприниматели романтики, которые верят в удачу.
С низкой зарплатой что-то накопить вряд ли получится, там уже скорее всего человек должен обладать уникальными компетенциями и знаниями в своей области.
Хотя все зависит от ситуации, в начале 90-х мы видели как профессора и ученые торговали сигаретами и перепродавали западные товары, зарабатывая в разы больше, чем их тогдашняя ставка в университетах.
Александр, что скажете насчёт франшиз?
После пандемии, многие наёмные сотрудники и те, кто имел маленький бизнес и прогорел в кризис, стали чаще обращаться к франшизам. Какая здесь ситуация по вашему мнению?
Ведь есть поддержка со стороны управляющей компании, многие шишки набиты.
Знаю людей, которые владеют 5-6 видами бизнеса и все по франшизе. Интересно вас на этот счёт послушать.
В разрезе этой истории, а так же личного опыта:
1. Мысли приходят в подготовленную голову (по-моему Луи Пастер).
2. Случай. Мне случайно попалась статья на одном сайте, изменившая всю мою жизнь.
3. Удача. Было несколько моментов, когда непонятно по какой причине совершал действия, спасавшие от краха.
4. Вера. Тут смыслов может быть много, пусть каждый найдёт свой.
Но самый главный все же первый пункт. Мысль, идея не придёт в пустой объём черепной коробки. Каждодневная работа, размышления, копание в разных смежных тематиках дали шанс случиться Пункту 2. Третий пункт помог сохранить найденное. Четвёртый дал железобетонную уверенность.
Очень интересно! А что за статья изменила вашу жизнь?
Я бы не хотел далеко погружаться в подробности, может быть созрею написать свою статью, есть про что рассказать)).
Спасибо, Павел. Пишите в личку, если есть вопросы
Отличная и правдивая статья! Забыли еще про предпринимательские слезы упомянуть.
Какой же бред. Воды залил, что соседей топишь, а смысла нет.
«Если хочешь быть предпринимателем, то тебе нужно быть терпеливым и удачливым. Совет года.»
Можно конкретнее про воду?)
Несвязанные подтемы, которые раскрывают нелепые детали, которые ты сам выдумал. Пруфы отсутствуют, авторитетность автора сомнительна. А даже если пруфы появятся, то информация бесполезна к данному контексту, почему ниже.
И каждый пример в данном посте, просто вставленный по приколу.
Слабенько, статья даже на типичную мотивацию от БизнесьМолодости не тянет. Рекомендую задумываться про причинно-следственные связи, когда пишешь и раскрывать тему по настоящему.
Даже типичный клиент бизнес-молодости не поймет о чем ты, ведь обычно в конце должны купить курсы.
Небольшие компании рождают больше инноваций, чем крупные
Повторяли как мантру
В 2012 г., по свидетельству WSJ, в годовых отчетах компании упоминали слово инновации: 22 раза Apple 21 раз Scotts Miracle-Gro 18 раз Campbell Soup 14 Google
Но большие затраты и громкие разговоры в большинстве компаний к инновационным прорывам не привели. А опросы гендиректоров показали, что многие до сих пор не слишком четко представляют себе, что же понимать под словом «инновационность» и как формировать стратегию компании в сфере инноваций. В итоге слово «инновационный» на этикетке продукта стало лишь еще одним способом продать товар потребителю.
Понять потребителя
К концу 2014 г. многим стало ясно, что «инновационность» повышает продажи не больше, чем повышала их до этого «стопроцентная натуральность». И тут на конференции Slush по технологиям и инновациям в Финляндии вдруг прозвучала мысль: надо прислушиваться к тому, что говорят и пишут в интернете простые пользователи. Любая инновационная идея ценна только тогда, когда она нужна потребителю. Эту идею высказал с трибуны Мартин Уиллерс, соучредитель шведского агентства в сфере индустриального дизайна People People.
Раньше, сказал он, компания сначала рождала инновацию, потом производила продукт, а затем привлекала к нему внимание потребителей. На все уходило два года, а результат был непредсказуем. Теперь же процесс занимает две недели: сначала создается дизайн, потом продукт тестируется в интернете, например, с помощью краудфандинга. Если продукту удалось привлечь внимание пользователей, то он запускается в производство.
Тренд четкой ориентации на потребителя уже набирает силу. В 2015 г. компаниям придется не просто производить инновационные продукты, но и создавать инновационные бизнес-модели, чтобы вовлечь в процесс создания продуктов непосредственных потребителей, подтвердил эту мысль в предновогоднем комментарии WSJ Ян Юаньцин, гендиректор Lenovo.
Обмен кадрами
Бывший консультант Deloitte начал с открытия в 2013 г. в Москве онлайновой биржи проектной занятости «Тим форс». Это электронная площадка, на которой IT-компании могут брать в лизинг временно не занятый персонал или привлекать временных работников из других компаний, где команды программистов в данный момент простаивают. За первые 10 месяцев работы участниками интернет-площадки стали более 80 компаний, а к концу 2014 г. их было уже около 200, свидетельствует Гайнанов.
Интерес, который его идея вызвала в Кремниевой долине, Гайнанова окрылил. В декабре 2013 г. он открыл там офис и теперь мечтает о построении «планетарного бизнеса с триллионными оборотами» на идее обмена простаивающими ресурсами.
Идея, конечно, не новая, но действительно инновационная, так как отвечает конкретным потребностям сегодняшнего рынка, считает Франк. В последнее время многие задумываются о рациональном использовании и обмене ресурсами, это модная тема, говорит он.
Голь на выдумки хитра
Люк Джонсон, председатель совета директоров фонда прямых инвестиций Risk Capital Partners, незадолго до нового года опубликовал в FT составленный им список критериев, которым должна соответствовать компания, если она хочет построить инновационный, ориентированный на потребителя бизнес. Помимо банальных принципов типа способности к неожиданным открытиям и непрерывного улучшения качества Джонсон неожиданно назвал принцип бережливого ведения хозяйства. Большие бюджеты на инновации еще не гарантируют успеха. Напротив, чем меньше бюджет, тем лучше работает фантазия инноваторов, полагает он.
Этот старый принцип, который по-русски формулируется «голь на выдумки хитра», российским инноваторам знаком не понаслышке.
Себекин даже не называет свой бизнес инновационным, хотя именно инновации позволили ему диверсифицировать и сделать прибыльной его маленькую компанию.
Стать гибче
Компании с четкой политикой в сфере инноваций получают значительно больше прибылей и растут быстрее, показало исследование консалтинговой компании Bain & Company. Но еще больше шансов вырасти получат в 2015 г. те компании, которые научатся использовать новые технологии, социальные медиа и интернет для вовлечения непосредственных потребителей в процесс создания инновационных продуктов, добавляет Юаньцин.
ЯВЛЯЮТСЯ ЛИ КРУПНЫЕ ФИРМЫ БОЛЕЕ ПРИБЫЛЬНЫМИ, ЧЕМ МЕЛКИЕ?
В последнее время во многих дискуссиях, посвященных вопросам стратегии, звучало утверждение, что наиболее прибыльными будут фирмы, имеющие
наибольшую долю рынка. Предыдущий анализ показывает, что верность или ошибочность этого положения зависит от определенных обстоятельств.
Иногда утверждается, что более высокая прибыльность фирм, имеющих небольшую долю рынка по сравнению с доминирующими фирмами, означает ошибочность в определении отрасли. Сторонники тезиса о том, что доля рынка играет доминирующую роль в установлении уровня прибыльности, утверждают: рынок следует определять более узко, тогда «мелкие» фирмы будут преобладать в более специализированном сегменте.
Эмпирические данные свидетельствуют о том, что соотношение между прибыльностью фирм, имеющих различную долю рынка, зависит от условий в отрасли. В табл. 7.1 представлены сравнительные показатели нормы прибыли на акционерный капитал крупнейших фирм, на долю которых приходится не менее 30% объема продаж в отрасли (лидеров), и средних по масштабам фирм той же отрасли (последователей). В этих расчетах мелкие фирмы с активами менее 500 тыс. долл. были исключены. Несмотря на то что некоторые из представленных отраслей определяются весьма широко, поразительным является тот факт, что в 15 из 38 отраслей последователи были заметно более прибыльны, чем лидеры. Норма прибыли последователей, как правило, оказывается выше в тех отраслях, где экономия на масштабе либо незначительна, либо отсутствует (одежда, обувь, посуда, мясные продукты, ковры) и/или которые характеризуются высокой степенью сегментации (оптика, медицинские и офтальмологические приборы, спиртные напитки, периодические издания, ковры, игрушки и спортивные товары). Норма прибыли лидеров, как правило, выше в отраслях с интенсивным использованием рекламы (мыло, парфюмерия, безалкогольные напитки, мукомольная промышленность, в том числе хлебные изделия, режущий инструмент) и/или с масштабными исследованиями и разработками и экономией на масштабе в производстве (радио и телевизионные приемники, фармацевтика, фотоаппаратура). Эти данные соответствуют нашим ожиданиям.
Учёные определили главный фактор успеха на основе математической модели. И это не удача
Люди, которые активно учатся на своих ошибках, в конечном итоге с большей вероятностью добьются успеха, пишет Business Insider со ссылкой на исследование школы менеджмента им. Келлога.
Доцент кафедры менеджмента Дашун Ван и его команда составили математическую модель, чтобы выяснить, что отличает худших учеников от лучших.
Выяснилось, что худшие ученики, столкнувшись с неудачей, начинают всё с чистого листа, игнорируя полученный опыт. Успеха же добиваются те, кто продолжает работать по намеченной схеме, но выносит полезные уроки из собственных поражений.
Многие известные истории успеха начинались с неудач: Генри Форд обанкротился, прежде чем основал Ford Motor Company; Томас Эдисон и его коллеги протестировали тысячи материалов, прежде чем создать лампочку с углеродной нитью; Джоан Роулинг получила 12 отказов до того, как была опубликована первая книга о Гарри Поттере.
В исследовании подчёркивается, что истории Форда, Эдисона и Роулинг ясно показывают — дорога к успеху обычно включает в себя не один провал, а целую череду неудач. Учёные решили выяснить, что на самом деле является причиной их успеха, — банальная удача или обучение на собственном негативном опыте.
Анализ показал, что теория случайностей не работает, — предпоследняя попытка добиться своего всегда имела более высокую вероятность успеха, чем самая первая. Это значит, что совершенствование навыка является ключевым фактором победы, а случайность играет лишь статистическую, второстепенную роль.
Люди, которые из раза в раз не могут добиться успеха и стоят на месте, не обращаются к своему негативному опыту, а всё время пытаются «искать новые способы», говорится в докладе. Победители, наоборот, очень внимательно относятся к своим ошибкам — запоминают и исправляют их, не меняя намеченной цели.
Доцент Ван отмечает, что два самых важных момента, на которые стоит обращать внимание, — это обратная связь и полученный негативный опыт. Их нельзя игнорировать. Если вы просто будете начинать «всё по-новому» из раза в раз, то с огромной вероятностью никогда не сделаете шаг вперед. Двигайтесь в том же темпе и к той же цели, просто внесите в свой путь соответствующие изменения.
Ранее Inc. рассказывал, что психологи из Боннского университета выяснили, почему токсичные люди, которые вредят коллегам и компании, становятся успешными.
Почему «взлетает» только 1% стартапов — и это нормально
Вместо долгих и болезненных тренировок в реальном бизнесе и проектах, многим гораздо проще поверить в счастливую руку и кофейную гущу, положиться на советы друзей и прогнозы экспертов и аналитиков. Некоторым, возможно, и повезет, но процент «счастливчиков» ничтожно мал.
Но добивается успеха в построении бизнеса совсем небольшой процент предпринимателей и инвесторов, поверивших в их идеи. По подсчетам Startup Genome Report, умирают 92% запущенных стартапов, 74% интернет-стартапов закрываются из-за преждевременного масштабирования, переоценив свои силы и раздув штат компании в несколько раз. Половина стартапов закрываются в течение первых пяти лет, и это характерно для всех секторов. Это означает, что в начале пути у любого предпринимателя и инвестора, ставшего его партнером, риски максимальны. Может показаться безумием, что находятся люди, готовые поддержать проекты на ранних стадиях, несмотря на то, что вероятность преуспеть в моменте будет в несколько раз ниже, чем в казино, а ждать возврата на инвестиции придется несколько лет.
Как и во многих секторах экономики, на венчурном рынке есть «мафия». У этого термина, скорее, позитивный оттенок — речь идет о группе людей, которая видит весь рынок, эффективно распределяет ресурсы и может дотянуться до любого топ-менеджера, принимающего решения. В Кремниевой долине есть бизнес-ангелы и фонды, специализирующиеся исключительно на инвестициях ранних стадий, — и они успешны благодаря своей фокусировке. Например, сеть бизнес-ангелов Tech Coast Angels заявляет об IRR в 26%, в то время как по некоторым данным средняя ежегодная доходность портфеля американского бизнес-ангела составляет чуть более 20%. Однако нужно понимать, что компании зачастую рождаются не ради огромных заработков, а ради воплощения идеи предпринимателя, которому почти всегда важно развивать проект для самореализации. Предприниматель горит идеей и готов брать на себя риски (сейчас мы не берем нетипичные ситуации, когда человек начинает свое дело от безысходности или невозможности найти хорошую работу). Бизнес-ангелы и венчурные капиталисты, инвестируя в компании на ранних стадиях, диверсифицируют риски — формируют портфель из большого числа компаний. Но, как показывает глобальная статистика по средним значениям, они получают меньшую доходность на ряде отрезков времени и бОльшую волатильность инвестиций в сравнении с венчурными фондами более поздних стадий и фондами прямых инвестиций.
Для крупных компаний и индустриальных гигантов все чаще инвестиции становятся возможностью адаптироваться к изменяющимся условиями или переломным моментам на своих рынках. Недавний пример — активные инвестиции автопроизводителей в сервисы-агрегаторы такси. Этот тренд подтверждается глобальной статистикой, которая фактически говорит о том что условный «оффлайн» и уже не менее условный «онлайн» все чаще переплетается и становится неотделимым.
Разумеется, у инвесторов есть много альтернатив инвестициям в венчурные фонды. Среди них — фонды, облигации и акции ликвидных компаний любого сектора. Доходность вложений в этих сегментах часто оказывается выше венчурных инвестиций, если мы говорим о достаточно краткосрочных вложениях. В инвестициях в ликвидные активы вы получаете большую гибкость и по размеру инвестиции и по управлению рисками, в то время как в частных инвестициях, вы как правило имеете гораздо меньше гибкости и часто сталкиваетесь с кризисами разного характера.
Для серийных успешных инвестиций на венчурном рынке нужно обладать набором неординарных способностей и накопить большой багаж ошибок и знаний. Это касается и основателей стартапов и инвесторов, если они хотят, чтобы их инвестиции «выстреливали» в более чем в 10-50% случаев (в зависимости от стадии) и перекрывали с запасом неудачные вложения. Предприниматели и инвесторы стараются дисконтировать эмоциональный фон и зачастую иррациональную работу сознания, оценки и восприятия и все больше опираться на данные в своих решениях. Систематического успеха добиваются те, у кого в голове заработал эффективный «гибрид», сочетающий данные, опыт и интуицию. Правда «обучение» на венчурном рынке обойдется дорого: вместо MBA в топовой бизнес-школе на год-два с гарантированными «корочкой» и выпускным фото — годы проб и ошибок, неясные перспективы, а диплом никто не обещает. В общем, для обычного образованного человека, не хватающего звезд с неба, венчурный рынок — отвратительный и для большинства неприемлемый сценарий.
Давайте возьмем 100%-ную (в теории!) вероятность успеха родившейся компании и будем вычитать шансы на успех с порчей каждого «ингредиента» (возьмем лишь базовые: идея, бизнес-модель, рынок, основатели, команда, инвесторы) и посмотрим к какой вероятности успеха мы придем:
Идея и бизнес модель. Часто бывает, что идея звучит многообещающе, но бизнес-модель не дает возможности стартапу масштабироваться или для этого нужны тектонические изменения на рынке. Например, стартап, ориентирующегося исключительно на R&D-разработку продукта, без понятного и подтвержденного спроса со стороны заказчика, скорее всего, имеет шансы на успех, близкие к нулю. Но будем оптимистами: у компании действительно сильная идея, ее исполнение тоже оказалось на хорошем уровне, у стартапа не появились более сильные и более смышленые конкуренты до запуска, но могут появиться в будущем, — тогда «отрежем» условные 50% от вероятности успеха.
Рынок. Допустим, предприниматели переоценивают размер своего целевого рынка, не понимают на нем расстановки сил и механизмов входа на него, не учитывают необходимости законодательных изменений для распространения придуманной стартапом инновации. Опять же, все эти частые ошибки сводят вероятность успеха компании к нулю. Но мы снова будем верить в качественную проработку оценки рынка нашим стартапом: рынок есть, предприниматели его знают. Вместе с тем, показатели спроса на рынке и появление и развитие конкурентов все равно сложно спрогнозировать на старте, так что придется ополовинить шансы стартапа на «взлет».
Инвесторы. Тут нужно понимать, что, с одной стороны, стартапы, решившие не привлекать внешнего финансирования, отсекают от себя целую группу рисков, с другой — для некоторых стартапов отказ от денег инвестора может быть равен провалу (когда слишком важно масштабироваться быстро, а для этого нужно существенное финансирования). Предприниматель может целенаправленно и упорно искать инвестора, а может инвестор найти предпринимателя. Инвестор может быть пассивным или активным, он может ставить цель всесторонне помогать проекту и двигать бизнес к новым высотам, а может преследовать цель максимизации доли, добиться своих целей через дедлоки или стратегии по обезвоживанию компании будучи безальтернативным источником капитала в какой то момент. Условия сделки могут оказаться каббалой и умного предпринимателя они не радуют и демотивируют, хоть все и поздравляют с «успехом». Все это новые и новые риски. От того, как и с кем договорятся основатели проекта, будет зависеть то, превратятся ли оставшиеся 6% в ноль или нет. В любом случае: читая заголовки новостей о стартапах, закрывших раунды на миллионы и сотни миллионов долларов, нужно задуматься об условиях привлечения этих денег. Успех в мире стартапов, который ошибочно до сих пор пытаются приравнивать к объемам привлеченных венчурных инвестиций, очень часто оказывается эфемерным. В одних случаях инвесторы действительно помогают найти лучших людей в команду стартапа, отстроить процессы, во всю используют свою сеть контактов и даже становятся «психологами» для предпринимателей. Но такие инвесторы очень ценят свое время и даже бесплатно не возьмут у вас долю если не верят в успешность мероприятия и совместной работы. Для них важно, чтобы компания была по-настоящему сильной (часто не менее важна личная симпатия инвесторов к предпринимателям и бизнес идее). Такую ли помощь предложат вам инвесторы, на переговоры с которыми вы собрались завтра в кофейне в центре Москвы? В пестром мире финансовых инвесторов риски обжечься очень высоки, поэтому мы должны отрубить еще половину.
Что в итоге? Мы получили 3% вероятности успеха в базовом сценарии для типичного стартапа. При этом нужно помнить: шансы могут оказаться «нулевыми» из-за каждой рассматриваемой нами составляющей нового бизнеса, причем произойти это может как на старте, так и по пути. А еще вероятности накладываются друг на друга, поэтому реальные шансы на успех вряд ли можно оценить более чем в 1%. Прибавим к этому всевозможные форс-мажоры, страновые риски, изменения инвестиционного климата, вероятность личных проблем у ключевых людей в компании. Вспомним, что рынок может оказаться не готов к продукту или сервису, поэтому нельзя не учесть фактор времени и то, что в одной точке должны сойтись многие технологические тренды и глобальные тенденции в изменении привычек потребления. Повысить шансы на успех может только реальный опыт предпринимателей, эффективность бизнеса, налаженные связи, настрой, готовность вести дела до конца и не опускать руки. Но такие случаи все-таки редки — «дебютантов» на стартап-рынке намного больше немногих по-настоящему успешных серийных предпринимателей.
Читая в следующий раз об 1% стартапов, добравшихся до больших объемов продаж и принесших инвесторам высокий возврат инвестиций, не удивляйтесь — цифра закономерна. Но без предпринимателей и венчурных капиталистов не было бы мира, каким мы знаем его сегодня, и влияние этих людей в экономике, все более ориентированной на инновации и эффективность, только возрастает. Это сумасшедший мир сумасшедших людей. Не все выдерживают, но скучно не бывает.