Биткоин etf что это такое
Подкаст «О сложном простыми словами». Что такое ETF на биткоин-фьючерсы
19 октября в США начал торговаться первый биржевой фонд ETF, основанный на биткоин-фьючерсах Чикагской товарной биржи (CME Group). Bitcoin Strategy ETF от компании ProShares представлен под тикером BITO на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE).
Что все это значит, почему это важно и что будет дальше? На эти и другие вопросы в подкасте «РБК-Крипто» ответил финансовый аналитик криптобиржи Currency.com Михаил Кархалев.
Некоторые выдержки из подкаста:
1:25 «Вы можете инвестировать в некий сектор, даже если он достаточно волатильный. ETF эту волатильность сглаживает»
3:40 «ETF от ProShares состоит не только из фьючерсных контрактов на биткоин, но еще и из инструментов денежного рынка»
05:07 «ETF на биткоин-фьючерсы — это некий инструмент, который в большей степени отражает динамику стоимости биткоина»
07:14 «ETF — первый маленький шажок на встречу развития индустрии»
8:33 «Многие хотят заработать на росте биткоина, но далеко не многие могут понять и изучить, как на этот рынок зайти и не попасть на мошенников»
Сообщение содержит информацию о движении рынка, не является инвестиционным исследованием, не должно рассматриваться в качестве инвестиционного совета и является субъективной точкой зрения на объект сообщения автора материала. Прошлые показатели не являются надежным индикатором будущей динамики цен.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Биткоин-ETF: минусы фонда и как их обойти.
Статья написана в сотрудничестве с каналом Американо
Вчера (19 октября) были запущены торги на биткоин-ETF — тикер: BITO.
Этот ETF совершенно не подходит для инвестиций в биткоин:
— ETF покупает фьючерсы на биткоин. Текущее контанго по фьючерсам = 1,5% в месяц или 18% годовых.
— Расходы на содержание фонда = 0,95%.
Получается, просто купив этот ETF, инвестор будет терять 19% в год на биржевые издержки! 19% в год!
Но как говорится «кто-то теряет, а кто-то находит».
Вся эта прибыль пойдет оператору ETF ProFunds Group и маркетмейкерам фьючерсов на биткоин.
Что делать нам простым частным инвесторам?
Учитывая огромные биржевые издержки этого фонда, существуют следующие варианты работы с этим инструментом:
— краткосрочный лонг — держать позицию недолго, чтобы биржевые издержки не успели реализоваться.
— арбитраж — покупка биткоина на криптобиржах и продажа ETF.
— покрытый колл — покупка ETF с одновременной продажей колла.
📋 Например, покупаем ETF и продаем колл 60-го страйка.
Доходность колла = 3.5% в месяц. Биржевые издержки = 1,6%.
Получится, что чистая доходность нашей позиции = 1,9% в месяц.
А значит мы можем держать ETF долгосрочно.
Минус этой позиции, что наш рост ограничен 60-м страйком.
Но 60-й страйк — это рост на 37% за 30 дней. Крайне маловероятное событие. А если оно даже реализуется, то позиция даст прибыль 40% на вложенный капитал.
Александр Гвардиев
Телеграм-канал sunnymoney
Использую опционы для повышения доходности
«Поток новых денег». Что означает возможное одобрение биткоин-ETF в США
Вероятность одобрения высокая
Комиссия по ценным бумагам и биржам США вполне может одобрить одну из заявок на биткоин-ETF на следующей неделе, считает руководитель отдела анализа данных CEX.IO Broker Юрий Мазур. По его мнению, власти страны вынуждено пойдут на этот шаг, поскольку для них это уже не только финансовая история, но и имиджевая. Мазур объяснил, что после тотального запрета криптовалют в Китае главной гаванью для цифровых активов и связанных с ними компаний стали Соединенные Штаты.
«Криптовалюты вряд ли угрожают финансовой стабильности США и гегемонии американского доллара», — добавил аналитик.
Также Мазур напомнил, что в США с 2017 года на Чикагской товарной бирже (CME Group) торгуются фьючерсы на биткоин. По мнению эксперта, у регуляторов было достаточно времени на то, чтобы оценить риски этого инструмента для инвесторов и для финансовой индустрии в целом.
С тем, что SEC с большой вероятностью в ближайшее время одобрит первый в США биткоин-ETF согласился генеральный директор швейцарской финансовой компании Newcent Владимир Сметанин.
Приток инвестиций
В случае одобрения биткоин-ETF в США начнется очередной этап признания первой криптовалюты, что станет важным сигналом для рынка, уверен Сметанин. По его словам, биржевой фонд на основе биткоин-фьючерсов значительно упростит доступ институциональных инвесторов к рынку цифровых активов.
В случае запуска первого в США биткоин-ETF крипторынок ожидает поток новых институциональных денег, пояснил руководитель отдела анализа данных CEX.IO Broker. Он пояснил, что сейчас инвесторы ищут различные возможности вкладывать деньги в индустрию криптовалют, например, покупают акции компаний, которые держат на своем балансе биткоин.
«Это косвенное и опосредованное инвестирование, поэтому биткоин-ETF, по нашему мнению, вероятно будет более востребован», — отметил Мазур.
Возможные риски
В ноябре может произойти крупный отток капитала из цифровых активов, спрогнозировал аналитик криптобиржи Currency.com Михаил Кархалев. По его словам, это произойдет в случае, если ФРС США примет решение по ужесточению монетарной политики и начнет сворачивание программ экстренного стимулирования.
«На этом фоне капитал из рисковых активов частично перейдет в американский доллар, а также в гособлигации США, доходность по которым вырастет», — пояснил Кархалев.
Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.
Криптовалютный ETF — что это такое и как работает
Приветствую, уважаемые читатели проекта Тюлягин! Сегодня большинство инвесторов активно используют фонды ETF для торговли различными активами. Однако ETF привязанных к криптовалютам, например к биткоину, полноценных до сих пор не так много. Первый ETF фонд привязанный к биткоину появился 18 февраля 2021 года в Канаде. О том что такое криптовалютные ETF и как они работают поговорим в сегодняшней статье.
Содержание статьи:
Что такое криптовалютный ETF?
Фонды, торгуемые на бирже криптовалют (ETF), теоретически работают так же, как и любые другие ETF. В то время как большинство ETF отслеживают индекс или корзину активов, криптовалютный ETF отслеживает один или несколько цифровых токенов. Как и другие ETF, криптовалютные ETF с цифровыми токенами будут торговаться на бирже как обычные акции, и они будут подвергаться изменениям в цене в течение дня, когда инвесторы покупают и продают.
Как работает криптовалютный ETF
Для правильной работы криптовалютного ETF организация, управляющая фондом, должна владеть базовыми активами, которые она отслеживает. Другими словами, ETF должен будет владеть соразмерной долей цифровых токенов (криптовалют). В этом случае право собственности на эти токены будет представлено в виде акций, и, покупая эти акции, инвесторы в ETF будут косвенно владеть этими токенами. Тогда инвесторы в ETF получат возможность увидеть потенциал роста базовых активов.
Текущая ситуация криптовалютных ETF
Итак, в каком состоянии сейчас криптовалютные ETF? На данный момент Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) указала, что не будет одобрять криптовалютные ETF, пока рынки не продемонстрируют определенную степень стабильности и безопасности. Тем не менее, позиция SEC не помешала ряду сторон попытаться запустить ETF в криптовалюте.
Чикагская биржа опционов (CBOE), запустившая фьючерсы на биткойны, лоббировала SEC, чтобы она пересмотрела ранее принятую блокировку средств цифровых токенов Кэмерон и Тайлер Винклвосс, основатели популярной биржи цифровых валют Gemini, продолжают безуспешно обращаться в Комиссию по ценным бумагам и биржам с просьбой одобрить биткойн-ETF.
Coinbase, чрезвычайно популярная биржа цифровых валют, запустила индексный фонд, предлагающий доступ к четырем крупнейшим цифровым валютам, но это не совсем то же самое, что и ETF. Некоторые ETF даже предлагают небольшую долю в GBTC, но они не ориентированы исключительно на криптовалюты.
Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила о своей открытости в отношении возможности создания криптовалютных фондов в будущем, и это может и дальше подпитывать оптимизм инвесторов, если криптовалютные ETF будут процветать в других частях мира. Например, различные рынки в Европе и Азии ввели криптовалютные фонды похожие на ETF благодаря более упрощенным процедурам регулирования.
18 февраля 2021 года был запущен первый ETF с привязкой к биткоин в Канаде. За первый день объем торгов составил более 165 млн долларов. А на момент 16 апреля 2021 года объем средств под управлением фонда составил уже 1.43 млрд долларов. Этот фонд называется Purpose Bitcoin ETF и торгуется под тикером (BTCC).
Криптовалютный ETF и Bitcoin Investment Trust (GBTC)
По состоянию на апрель 2021 года криптовалютные ETF в настоящее время не торгуются публично в США. Ближайший фонд — это фонд, известный как Bitcoin Investment Trust (GBTC). Этот траст во многих отношениях действует как ETF — он владеет биткойнами от имени инвесторов и позволяет им торговать акциями траста.
Однако спонсор фонда Grayscale Investment Trust взимает ежегодную комиссию за управление в размере 2% от активов фонда, что значительно выше, чем у большинства других ETF. Кроме того, как первый траст такого рода, GBTC испытал некоторые странные колебания в цене по сравнению с изменениями стоимости биткойна. Хотя можно было бы справедливо ожидать, что GBTC будет коррелировать с ценой биткойнов, это пока не всегда так. В целом, с высокими комиссиями и высоким порогом инвестиций GBTC пока недоступен для большинства инвесторов.
Инвесторы, желающие принять участие в ETF с криптовалютой, пока что имеют ограниченные возможности. Инвестирование в международные ETF — это один из выходов, если у них имеется к нему доступ. Если инвестор соответствует строгим требованиям для инвестирования в GBTC, это также еще одна возможность. Однако в настоящее время этим инвесторам, возможно, лучше всего подойдет родственная группа ETF — ETF блокчейн.
Технология блокчейн поддерживает пространство криптовалют и тесно связана с криптовалютами. Растет число ETF, ориентированных на компании, связанные с блокчейном. Сюда могут входить разработчики компьютерных процессоров и производители, которые тесно связаны с индустрией криптовалют. ETF, такие как Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK) и Reality Shares Nasdaq NextGen Economy ETF (BLCN), позволяют инвесторам получить доступ к компаниям, которые сосредоточены на технологии блокчейн. Многие из этих ETF уже добились огромного успеха.
Преимущества криптовалютных ETF
Некоторые из самых успешных криптовалют добились невероятных успехов. Однако отрасль по-прежнему окружена неопределенностью и высокой волатильностью. По этой причине многие инвесторы предпочли бы использовать такой инструмент, как ETF, для участия в сфере криптовалют.
Валютные ETF позволяют инвесторам использовать возможности, которые предоставляют криптовалюты, оставляя управление и безопасность экспертам. Учитывая, что криптовалюты и обмены цифровыми токенами по-прежнему становятся объектами воров и мошенников, понятно, почему инвесторы могут принять эти дополнительные меры предосторожности.
У криптовалютного ETF есть много преимуществ перед прямыми инвестициями в криптовалюту. Во-первых, как упоминалось выше, цифровые кошельки и биржи по-прежнему уязвимы для взлома и краж. Инвесторы, владеющие криптовалютами, рискуют тем, что их активы могут исчезнуть практически безвозвратно. Однако инвестор в ETF с криптовалютой имеет дополнительный уровень безопасности в банке-хранителе, который поддерживает ETF.
Еще одно преимущество криптовалютного ETF заключается в том, что его можно использовать для одновременного отслеживания нескольких цифровых токенов. Мир криптовалюты сильно разделен, и инвесторам, желающим иметь корзину, например, из 20 различных токенов, возможно, придется владеть и управлять несколькими кошельками и счетами на различных биржах цифровых валют.
Резюме
А на этом сегодня все про криптовалютные ETF. Делитесь статье с друзьями в социальных сетях и мессенджерах. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!
Биткоин-ETF сегодня начинает торговлю: как купить первый в мире биткоин-ETF, тикер BITO
1 min
Биткоин-ETF (Bitcoin ETF) начал торги 19 октября на бирже NYSE под тикером BITO — это знаковое событие для криптоиндустрии. Это краткое руководство по биткоин-ETF, как он работает, где и как его купить. Это фьючерсный ETF, который сильно отличается от обычного ETF. Официально ETF ProShares Bitcoin Strategy будет котироваться на Nasdaq, инвесторы смогут торговать им как акциями, без необходимости владеть биткоином.
Что такое ProShares Bitcoin ETF?
ETF означает «торгуемый биржевой фонд». ETF покупают и упаковывают актив или несколько активов — что угодно, от золота до тематического набора различных корпоративных акций (например, ETF с каннабисом) — и затем продают их в виде одной акции, которой каждый может торговать на публичных рынках. ETF разработаны таким образом, что их цена отслеживает цену базового актива.
Однако новый биткоин ETF немного отличается от «чистого» биткоин ETF. ProShares покупает и упаковывает не биткоин, а пакет контрактов, привязанных к будущей цене биткоина. Как четко заявила компания в своем объявлении в понедельник утром: «BITO, или ProShares Bitcoin Strategy ETF, будет инвестировать в основном во фьючерсные контракты на биткоин и не будет напрямую инвестировать в биткоин».
Если вы не опытный трейдер, то это, конечно, сложнее, чем обычная акция компании. В отличие от обычного ETF, цена которого будет точно следовать за базовым активом, который он держит, фьючерсные ETF могут торговаться по разным ценам. Это происходит отчасти потому, что профессиональные трейдеры используют фьючерсные ETF для арбитража ценовых движений, а также потому, что фонд должен платить за перенос месячных контрактов.
В итоге цена ProShares ETF будет приблизительно отслеживать стоимость биткоина, но не в такой степени, как традиционный ETF.
Как купить биткоин-ETF
Биткоин-ETF будет торговаться на фондовом рынке, поэтому, если у вас есть счет в брокерской компании, такой как Fidelity или Robinhood, просто найдите тикерный символ и купите его, как к примеру вы купили бы акции Microsoft, Tesla или Square. Компания ProShares официально объявила в понедельник, что BITO начнет торговаться во вторник.
Сколько ETF взимает комиссионных?
Появятся ли другие ETF на биткоин
Ожидается, что еще три или четыре фонда получат одобрение комиссии SEC и начнут торговлю уже на этой неделе. Но это также будут фьючерсные ETF, напоминающие предложение ProShares по цене и структуре.
Традиционные ETF, которые держат биткоин доступные в других странах — все еще находятся на расстоянии как минимум нескольких месяцев от одобрения регулирующих органов в США, и неясно, является ли разрешение SEC на фьючерсные ETF каким-либо признаком того, что она также разрешит «чистые» ETF на биткоин.
К примеру, если вы хотите получить доступ к биткоину через брокерский счет, то вы можете сделать это, купив акции Grayscale Bitcoin Trust (GBTC тикер). Вариант, который существует уже некоторое время, но взимает 2% годовой комиссии и не совсем соответствует цене биткоина. Еще одним окольным путем к биткоину может стать покупка акций компаний, которые держат биткоин, таких как MicroStrategy, Square и Tesla; в начале этого месяца SEC одобрила ETF «компаний биткоин-революции», которые держат биткоин или работают над биткоин-продуктами.
Но большинство давних поклонников криптовалюты скажут вам, что лучший способ сегодня купить биткоин — это просто купить Bitcoin. Вы можете сделать это непосредственно у биржевых брокеров, таких как Coinbase, Binance, Kraken, Gemini, Robinhood и др. Такой способ позволяет снизить комиссионные сборы и гарантирует, что цена, которую вы заплатите, почти точно соответствует текущей рыночной цене Bitcoin.
Но покупка криптовалюты напрямую требует некоторых технических шагов, которые многим кажутся пугающими или неинтересными, и именно поэтому многие эксперты рынка считают, что биткойн-ETF вызовет приток новых участников в Bitcoin.