Биржевой терминал что это
Обзор лучших торговых платформ для трейдинга 2021
Здравствуйте, уважаемый читатель!
Тема разговора сегодня — торговые платформы для биржевой торговли.
Что такое торговая платформа и зачем она нужна
Современные биржевые торги автоматизированы. На мировых биржах заключаются сотни и тысячи сделок в секунду. Это невозможно сделать без применения автоматизированных систем. Биржа как торговая площадка определяет правила торгов, дает доступ первого уровня к своим серверам для подключения брокеров — уполномоченных профессиональных участников рынка.
Клиенты брокеров подключаются к бирже через серверы брокера, которые проверяют заявку конечного трейдера на операцию. Если она соответствует установленным правилам — заявка отправляется на биржу.
Можно отдать торговый приказ по телефону или электронную почту. Такой режим предусмотрен у большинства брокеров. Но в основном это происходит через торговые платформы — специальные программы, через которые происходит торговля трейдера.
Особенности торговых платформ:
Успей воспользоваться удвоением налогового вычета до 31 декабря 2021 г.
Основные функции торгового терминала
Обзор популярных торговых терминалов на фондовом рынке
Рассмотрю популярные торговые платформы.
Самая распространенная торговая платформа в российском биржевом поле. Разработка компании из Новосибирска ARQA Technologies.
Предлагает целый ряд программных решений — от терминала конечного пользователя трейдера до бэк-офиса банка. Последняя версия Квик для трейдера 8.2 (ноябрь 2019 г.). Доступ к разным рынкам: Московская и Санкт-Петербургские биржи, СМЕ, ICE, NYSE, NASDAQ. Высокий уровень защиты, скорость обработки информационных потоков.
При инсталляции создается ключ криптографии, который можно хранить на отдельном носителе. Quik включает практически все необходимые операции трейдера на фондовом, срочном, валютном рынках, включая доску опционов. Наличие экспорта данных в разные форматы и встроенный язык программирования для алгоритмической торговли.
Техническая поддержка разработчика и форум пользователей.
TRANSAQ
Торговая платформа российского разработчика Скрин Маркет Системз (г. Москва).
Функционал аналогичен Quik. Включает:
Недостатком можно считать отсутствие уровня криптографической защиты, аналогичной Квик. Многие замечают недостаточно удобный модуль для формирования графиков и ТА.
Альфа директ
Торговая платформа Альфа директ — структурного подразделения Альфа-банка, оказывает брокерские услуги. С установкой на ПК актуальная версия 4.0.
Отмечу удобство функций этой торговой программы. Есть приятные моменты, отсутствующие в других терминалах. При ведении портфеля в таблице «Мои позиции», кроме стандартных цены и объема, есть информация о доле каждого инструмента. Удобная фишка для портфельных инвесторов. % НП/у — изменение стоимости инструмента с момента покупки.
По облигациям доступна информация по накопленному купонному доходу.
Удобная форма ввода заявок. В одном окне транслируется стакан заявок. Трейдеру нет необходимости отвлекаться на отдельную картинку с котировками, чтобы узнать актуальные значения спроса и предложения с объемами.
Встроена ЭЦП — ПО Крипто-Про.
Из минусов трейдеры отмечают недоработанность версии 4.0. Ошибки в этой версии платформы появляются до сих пор. Плюс — жалобы на техническую поддержку. По этой причине многие откатываются на версию 3.5.
Алор-трейд
Один из первых торговых терминалов на российском биржевом рынке. Собственная разработка компании «Алор».
По сравнению с другими торговыми платформами выглядит менее привлекательно. Устаревший дизайн, неудобное меню. Большинство функций вызываются только через пиктограммы. Неудобная внутренняя навигация со сложной системой поиска необходимой функцией.
Из плюсов — открытая архитектура. Используется библиотека SDK.
Нет функционала по информированию доступной маржи. Вместо этого предлагается использовать калькулятор.
В целом торговая платформа Алор-трейд представляет интерес для алгоритмических трейдеров. В стандартном виде программа уступает по удобству пользования другим терминалам — Квик, Транзак, Альфа-директ.
Риком трейд
rtTrader — своя разработка ИК Риком Траст.
Какой лучше
Самым удобным и гибко настраиваемым торговым терминалом является Quik. Фаворит российского биржевого рынка. Ведущие брокеры предлагают эту платформу, даже если есть собственная разработка или сторонняя программа. Трейдер может сравнить в работе удобство Квика относительно других программ.
Обзор самых популярных платформ для трейдинга на Форексе
Ниже описание торговых платформ для forex.
Самые популярные торговые платформы для доступа на Форекс в России — MetaTrader 4 и 5. Явные лидеры торговых терминалов для валютных пар и CFD-контрактов. На одних ПК в разные директории можно установить несколько терминалов. Доступны различные языковые пакеты. Нужный выбирается при установке. Русский язык есть. Демо-счет можно выбрать при первой инсталляции.
Более младшая версия 4. Разберемся с ней. Платформа гибко настраивается. Это большой плюс. Стандартная настройка.
Сверху — меню и блок пиктограмм. В центре графики инструментов с ТА и формой ввода заявок. Многооконный режим. Отмечу неплохой функционал графического анализа со встроенными индикаторами технического анализа.
Слева обзор рынка и окно навигатора с индикаторами и пользовательскими скриптами. Внизу таблица заявок, состояние счетов, новости и другое. Доступно через разные пункты меню. Тайм-фрейм от 1 минуты до 1 месяца. Настройка интуитивна и не вызывает проблем даже у новичка. Достаточно 1 часа, для того чтобы разобраться с функциями МТ4.
Вид выставления новой заявки.
Отмечу широкие возможности платформы для написания скриптов — пользовательских программ для использования в МТ4. Используется язык MQL4. Можно брать свои или сторонних пользователей — в том числе бесплатные. Торговый приказ можно выставить с графика. Стоп-приказ и тэйк-профит перетягивается мышкой там же.
В сети много обучающих материалов по этой торговой платформе. Плюс русскоязычный форум пользователей.
Последняя рабочая версия торговой платформы MetaTrader. Основное отличие от предыдущего варианта — мультирыночность. К возможности торговли на Форексе добавился функционал торгов на фондовом и срочном рынках. Стали доступны торги ценными бумагами, фьючерсами, опционами.
Другие возможности, отсутствующие в МТ4:
Выставление ордеров из него:
Главный недостаток торговой платформы МТ5 по сравнению с «четверкой» — невозможность открытия встречных позиций. Целый ряд стратегий стал недоступен. Второй минус — ордера на один и тот же инструмент считаются по обобщенному значению. Вычисляется и показывается среднее значение. Не видны цены открытия каждой позиции.
MIRRORTRADER
Простая торговая платформа для торговли на forex. Не представлена у российских брокеров. Популярна в Азии. Дистрибутив для установки на ПК. Веб-версия отсутствует. Работа с использованием браузера. Торговля в автоматическом, полуавтоматическом и ручном режимах.
NINJATRADER
Платформа «заточена» для торговли на фондовом и срочном рынке. К недостаткам отнесу сложность в освоении богатого функционала для новичков.
Веб-терминал metatrader 5
Более простая версия МТ5. Позволяет работать с любого устройства как web-терминал.
CTRADER
Российская разработка для торговли валютными парами и CFD. Специализация платформы — внутридневная торговля. Высокая скорость обработки приказов. Поддержка и подробное описание на сайте Sportware.com.
Какая платформа самая лучшая
Для большинства операций хватает МТ4. Отмечу — доступ через МТ5 на фондовые рынки не совсем удобен по сравнению с Quik. Необходимо учитывать и недостатки последнего Метатрейдера, о которых я писал выше. На второе место поставлю Нинзя трейдер с его возможностями работы с объемами.
Платформы для торговли на американских фондовых рынках
Некоторые торговые терминалы для работы на западных рынках, включая американский.
Торговая платформа дочерней компании Финама — Just2trade. Зарегистрирована на Кипре. Выбор инструментов и площадок на западных рынках. NYSE (включая ARCA), CBOE и др. Партнер NASDAQ.
TAKION
Платформа изначально предназначалась для профессиональных трейдеров. Сильными плюсами терминала являются высокая скорость обработки данных и доступ к уровню LevelII. Предусмотрен режим торговли корзиной ценных бумаг.
Fusion, бывшая gray box
Для трейдеров среднего уровня. Работает на слабом интернет-соединении. Есть фильтры.
Бесплатный демо-счет. Сама программа платная. Поддержка русского языка. Новости, ведение портфеля. Доступна для фондового рынка.
ThinkOrSwim
Только для работы с американскими резидентами. Используется брокером AmeriTrade. Поддержка на русском языке отсутствует.
Универсальные
Некоторые универсальные торговые платформы далее.
TradingVIew
Информационный ресурс с возможностью выставления торговых приказов. Более 50 мировых бирж. Мобильные приложения через магазины AppStore, Google Play. Функционал социальной сети. Аналитика, новостные ленты.
Etoro
В одной программе социальная сеть и торговая платформа для биржевой торговли. Разработана в Израиле, первая программа заработала в 2007 году.
Работает как мобильное предложение. Установка через Google Play и AppStore. Дает доступ для универсального трейдинга. Торговля акциями, валютой, Форекс, CFD-контракты. В 2017 году добавились криптовалюты. Годом спустя появилась торговля криптой на американском рынке.
При регистрации доступен русский язык. Лицензия Кипрской комиссии по ценным бумагам — CySEC. Стандартное ограничение на размер вносимой для торгов суммы — 2000 евро. Минимум для пополнения 100 евро, минимальная сделка — 50.
После внесения данных клиента происходит верификация, после чего ограничение на 2000 снимается. Ценные бумаги клиента хранятся в депозитарии. В случае проблем с брокером бумаги не пропадут. Дополнительная гарантия — деньги клиентов хранятся на отдельных счетах.
Социальная сеть для общения трейдеров. Подписка на конкретного пользователя. Отслеживание сделок других трейдеров.
Для БО
Платформа для бинарных опционов.
option24
Разработчик и владелец платформы РичфилдТрейдинг имеет правовую регистрацию в Белизе. Не предоставляет услуги в ЕЭС, США, Канаде.
Заключение
В статье я описал торговые платформы для трейдинга. Интересно в первую очередь для трейдеров. Жду ваши предпочтения в комментариях.
Инструментарий фондового рынка: Торговый терминал
В предыдущих статьях мы затронули довольно интересную сторону фондового рынка, а именно – алгоритмический или высокочастотный трейдинг, но, конечно, самым традиционным способом онлайн-торговли на бирже, по-прежнему, является использование специальных торговых терминалов. О них мы сегодня и поговорим.
Терминал Bloomberg
Многие брокеры предоставляют клиентам возможность осуществлять торговые операции и посредством веб-интерфейсов, однако в современных реалиях, когда многие трейдеры придерживаются внутридневного стиля торговли, и для них важна каждая секунда торгов – веб-интерфейс значительно уступает специализированному торговому терминалу, как в общем удобстве работы, так и в скорости отрисовки графиков или обновления биржевых данных.
Торговые терминалы
В данный момент на российском фондовом рынке работают десятки брокеров. В их число входят как банки, которые предлагают своим клиентам услуги предоставления доступа на биржу, так и компании, которые занимаются исключительно брокерской деятельностью. Размеры этих компаний также весьма сильно разнятся, поэтому не все из них могут позволить себе разработку собственных программных решений для своих клиентов.
Такие брокеры предоставляют своим клиентам популярную программу для торговли под названием QUIK. А те, кто может себе позволить разработку собственного ПО, – идут этим путем, поскольку он обеспечивает большую гибкость и независимость. Некоторые брокеры предлагают клиентам и QUIK и терминалы собственной разработки.
Интерфейс терминала QUIK
В результате, конечно, наиболее распространенным терминалом для торговли на российском рынке является QUIK, но, поскольку наша компания как раз относится к числу разрабатывающих собственные программные решения, то для иллюстрации в этом и последующих постах будет использоваться интерфейс созданного нами терминала SmartX.
Рассмотрим самые важные элементы рабочего пространства в торговом терминале.
Информация о торгах и счете
Для работы на фондовом рынке инвестору необходимо получать своевременную и точную информацию по своему счету: остаток средств по счету, открытые, закрытые позиции, доступные и заблокированные в качестве гарантийного обеспечения средства – все это критически важно для успешной торговли.
Менеджер счета
Информация о текущей цене и других параметрах ценной бумаги представлена в таблице котировок, которую каждый трейдер создает под себя и добавляет в нее интересные именно ему бумаги.
Таблица котировок
Еще один необходимый для торговли элемент – биржевой стакан– т.е. таблица заявок на покупку и продажу ценных бумаг. Стакан торгового терминала предназначен для оценки рыночного спроса и предложения в данный момент времени. Заявки на покупку с заданной ценой (лимитированные заявки) попадают в очередь бид, а лимитированные заявки на продажу – в очередь оффер.
Биржевой стакан в терминале SmartX. Зеленым обозначены заявки покупателей (Bid), а красным – заявки продавцов (Offer). Дополнительный столбец показывает кумулятивный объем заявок.
Помимо таблицы котировок и биржевого стакана часто используется окно «Все сделки». Оно настраивается отдельно на каждую бумагу и структурировано в несколько колонок: время сделки, цена сделки, объем сделки и ее направление (Buy или Sell).
Окно «Все сделки. Если цена после сделки не изменилась – строка окрашена в белый цвет, если выросла – в зеленый, а если упала – в красный.
Для анализа ситуации на фондовом рынке, его трендов и прогнозирования изменения цен в будущем («технический анализ») многие трейдеры используют графики цен. Существует несколько разновидностей графиков.
Линейный график – простейший график, показывающий, как менялись цены на бумагу с течением времени. Такой формат не очень интересен, поскольку не дает полного представления о ходе торгов и, поэтому, применяется только при отображении на графике последовательности всех сделок (тиковый график) или для представления цены на большом временном интервале.
Далее идут два более популярных типа графиков – графики баров и японских свечей. Прежде чем рассматривать их более подробно, следует понять дискретизацию времени на графиках. Каждый бар или свеча представляют историю за определенный интервал или период времени. Эта история представляет четыре цены этого интервала – открытие (Open), максимум (High) и минимум (Low) цены, а также окончание интервала – закрытие (Close). Сам интервал, при этом, может быть практически любым – неделя, месяц, квартал, или день, час, полчаса, пять минут, одна минута и т.п. В зависимости от интервала график называется «дневным», «часовым», «недельным» и т.д.
Представление цен на графиках с помощью баров – в общем случае отдельный бар состоит из вертикальной линии и двух «полочек» слева и справа от нее. Вертикальная линия соединяет минимальную и максимальную цены. Полочка слева соответствует цене открытия, справа – цене закрытия. В случае, когда все четыре числа Open, High, Low, Close равны, бар превращается в черточку. Такое бывает, если за временной интервал, который представляет бар, произошла всего одна сделка, она же будет первой и последней, минимальной и максимальной.
Представление цен с помощью японских свечей — это способ возник в Японии триста лет назад. Он основан на тех же четырех параметрах цены и заданного временного интервала, что используются и в графиках баров. Свеча представляет из себя прямоугольник с двумя черточками сверху и снизу. Белая (зеленая) свеча, означает, что закрытие произошло выше, чем открытие. В таком случае нижняя граница прямоугольника («тела свечи») будет означать открытие временного интервала, а верхняя граница – закрытие. Черточка снизу отражает минимум цены, а верхняя –максимум. В случае черной (красной) свечи, когда закрытие прошло по ценам ниже цен открытия, все будет ровно наоборот.
Верхняя граница тела свечи будет открытием, нижняя – закрытием, черточка сверху будет отражать максимум, а нижняя – минимум цены.
Отображение в виде свечей приятно для глаз и легко для понимания текущей рыночной ситуации. Если последняя свеча черная (красная), то рынок падает, а если белая – растет.
Свечи и бары могут формироваться не только по времени (таймфрейму), но и по фиксированному количеству пунктов в свече/баре или по заданному объему. Более подробно об этих особенностях и техническом анализе в целом мы поговорим в одной из следующих статей, а пока перейдем, собственно, к процессу торговли на бирже.
Осуществление торговых операций
Прежде чем приступить к торговле на бирже, необходимо познакомиться с некоторыми терминами.
Прежде всего, торговля на любом организованном рынке основана на исполнении приказов на покупку/продажу с определенным количеством контрактов (ценных бумаг на фондовом рынке или фьючерсов, опционов — контрактов срочного рынка). То есть, в общем случае, на бирже вы не сможете купить или продать произвольное количество ценных бумаг. Торговля осуществляется партиями, кратными наименьшему возможному числу, которое называется лотом.
Т.е. лот ценных бумаг – это наименьшее количество бумаг, которое может быть продано или куплено в ходе биржевой сессии. Лот определяется для каждой ценной бумаги в биржевой спецификации и обычно равен 1,10 или 100 бумагам. Лот более дешевой бумаги крупнее, а дорогие бумаги торгуются единичными лотами. С течением времени цена бумаги может значительно измениться. Тогда биржа может пересмотреть спецификацию и изменить параметры лота, размер ее лота. Также раздробить свои акции может и компании-эмитент – такие процедуры называются сплит.
Еще одним важным понятием является тикер ценной бумаги (сокращенное наименование), который присваивается любой ценной бумаге при начале торгов ею на бирже. Например на фондовом рынке Московской биржи у акций Сбербанка тиккер SBER и т.д.
Торговые приказы
Чтобы купить, к примеру, акции, трейдер должен уведомить о своем желании брокера, который предоставляет ему возможность торговли на той или иной площадке. Это, конечно, можно делать и с помощью письменного распоряжения, но, поскольку мы все-таки говорим об онлайн-трейдинге, то, конечно, приказы подаются из торгового терминала.
Окна для подачи разного типа заявок в торговом терминале
Информация в приказе должна абсолютно однозначно определять конкретную ценную бумагу, с которой должна быть совершена операция, сторону сделки (покупка или продажа) и количество бумаг. Если информации будет недостаточно, заявка не будет принята брокером.
Кроме того все заявки делятся
Продажа без покрытия используется на падающих рынках, когда инвестор считает, что цена бумаги будет падать и дальше. В таком случае он, даже если у него этой бумаги нет, как бы берет ее «взаймы» у брокера и продает, а потом выкупает обратно, когда цена достаточно упадет, и возвращает бумагу брокеру. Все эти операции, конечно, проходят автоматически, а трейдеру нужно лишь нажать кнопку продать или купить в терминале.
Покупка ценных бумаг открывает длинную позицию, а продажа без покрытия – короткую позицию.
По сроку действия приказы различаются на ордера:
Обычно в торговых терминалах есть возможность настройки горячих клавиш, которые ускоряют ввод заявок, а также функция подтверждения приказов – иногда, чтобы по ошибке не купить или не продать то, что покупать или продавать не хотелось, трейдер активирует эту возможность, и при отправке заявки на биржу терминал запрашивает подтверждение.
Конечно, это далеко не все типы приказов, существуют также и условные биржевые приказы (iq-приказы), но о них мы поговорим в одной из следующих статей.
Автоматизация торговли
Алгоритмическая торговля – один из главных трендов фондового рынка последних лет. Поэтому неудивительно, что он находит свое отражение и в торговых терминалах, которые, казалось бы, особых точек соприкосновения с биржевыми роботами не умеют.
Разработчики многих торговых терминалов включают туда возможности автоматизации разной степени сложности. Например, в нашем терминале SmartX реализован язык программирования TradeScript со множеством встроенных функций, благодаря которому можно создавать механические торговые системы прямо в терминале. Конечно, это не будет супер-мощный торговый робот, но автоматизировать некоторые задачи вроде открытия позиции по достижении определенных параметров вполне можно.
Помимо написания скриптов их можно тестировать на исторических данных с помощью функции бэк-тестинг. Для тестирования скрипта в режиме реального времени можно и с помощью специального тестового контура, где вместо реальных торгов используются торговля по ценам близким к реальности, но на виртуальные деньги.
Более подробно создание механических торговых систем мы будем рассматривать в одном из следующих постов.
На сегодня все! Всем спасибо за внимание, будем рады ответить на вопросах в комментариях.
P. S. Совсем скоро состоится II Всероссийская конференция по алгоритмической торговле. Если вы интересуетесь данной темой — то вот событие на хабре, приходите, будет интересно.