Бид и аск что это на фондовом рынке
Цена Бид и Аск: что это и зачем
Любой рынок предполагает взаимодействие продавец/покупатель, а цена сделки отражает ситуацию моментального баланса спрос/предложения, которая устраивает обе стороны. Что значит рыночный Bid и Ask – читаем дальше.
Фундаментальный закон спроса/предложения предполагает, что чем ниже (меньше) цена товара, тем выше должна быть готовность его купить (платежеспособный спрос). Вот только понятие «купить дешевле, продать дороже» финансовый рынок трактует исключительно в свою пользу, а клиент (трейдер) всегда в более невыгодной ситуации. Попробуем понять, почему.
Как возникает цена на бирже
Цену формирует не брокер и не биржа, а непосредственно те, кто выходит на рынок. Финансовые отношения проще всего смоделировать как обычный потребительский базар: продавец заявляет цену за товар (оптимальную для себя), а покупатель предлагает ту, что готов заплатить.
В результате каждый идет на компромисс: продавец вынужден уменьшить свою цену, а покупатель соглашается на более высокую. Каждый уступает только до того уровня, ниже (или выше) которого он считает сделку невыгодной. Если покажет анализ текущих Бид и Аск что это не лучший вариант, то продавец начинает искать другого клиента, в то время как покупатель ждет удобную для себя цену.
Итоговая цена сделки формируется в процессе рыночного аукциона (кстати, фондовая биржа вполне законно использует такой термин). В каждый момент времени для товара (финансового актива) рынок обязан предложить две цены:
«Бид» − max-ная цена покупателя, которую он может заплатить за товар (финансовый актив), с точки зрения экономической теории это будет уровень рыночного спроса. Напомним – все стараются «купить подешевле», но ваши ордера Sell (заявки на продажу) брокер будет пытаться исполнить именно по текущему Bid.
«Аск» − уровень рыночного предложения или min-ная цена, по которой продавец согласен отдать (продать) товар. Каждый продавец пытается «продать дороже», но брокер примет ваши заявки на покупку и откроет ордер Buy только по текущему показателю Ask.
Когда рыночные факторы приводят к тому, что Ask растет, то покупатель будет вынужден покупать по предлагаемой цене, так как понимает, что товар подешевле он вообще не найдет. Придется подымать свой Bid − это состояние рынка принято называть бычьим трендом.
Если по предлагаемой продавцом цене рынок товар не покупает, то он будет вынужден снижать Аск, пока не встретит достаточный интерес к покупке. Покупатели видят готовность продавца снижать цену и соответственно тоже понижают свою цену спроса. Технически это означает нисходящий тренд.
Уступает обычно та сторона, которая больше заинтересована заключить сделку. Если продавец/покупатель приходят к общему мнению о цене, заключается сделка, этот объем товара «уходит» с рынка и права на него переходят от продавца к покупателю.
В биржевых платформах типа ATAS, MarketDelta, Thinkorswim есть специальные индикаторы, которые выводят на экран как цветную гистограмму объем заявок (в единицу времени), закрытых по Бид и отдельно – зафиксированных по цене Ask. На Форексе в терминалах нет информации о конкретных объемах, так что оценить можно (примерно) только количество таких сделок. Но общая логика на всех рынках одинакова. Если преобладает зеленый цвет, то рынок больше покупал на уровне Ask, а продаж по Бид было значительно меньше. Результатом этого дисбаланса стало активное движение вверх. Накопление покупок означает действие (присутствие) на рынке крупных покупателей, скопление интереса на продажу – продавцов. Кстати, информацию о расстановке торгового интереса вы можете увидеть в стакане цен (биржевом).
И вот тут мы должны напомним о том явлении, что постоянно видим в любой торговой платформе.
Что такое спред, зачем нужен и как использовать
Помните трейдерскую загадку:
A(sk) и B(id) сидели на трубе. A − упала, B – пропала, что осталось на трубе? Правильно, спред.
Вспомните обычный обменник – вам продают валюту всегда дороже, чем у вас ее покупают. Разница – доход пункта обмена или любой иной организации (например, Центробанка), которая гарантирует выполнение таких операций.
Простыми словами – если брокер нужен как раз для того, чтобы свести на одной площадке покупателя и продавца, то плата за эту услугу – тот самый спред или комиссия брокера за возможность доступ на рынок.
Спредом (spread –размах англ.) называют разницу между оптимальными («лучшими») Бид/Аск актива в конкретный момент времени. Чем меньше эта разница (узкий спред), тем более ликвидным будет актив. Цена сделки (как результат биржевого аукциона) всегда находится между Бид и Аск – на бирже вам предложат особый вид сделок внутри спреда.
На финансовом рынке затраты на спред в каждой сделке трейдеру приходится учитывать как стандартные издержки. В периоды рыночных спекуляций или низкой ликвидности разрыв Бид-Аск растет (расширение спреда): увеличивается количество участников с обеих сторон, покупатели закрывают ордера по ближайшим Ask-ам, продавцы фиксируются по ближайшим Bid-ам.
Встречные заявки на площадке одного брокера, перекрываются в некотором диапазоне, причем те, которые поступили первыми, фиксируются по самым выгодным ценам.
Как работают Ask и Bid в торговле
Понимание механизма Bid/Ask позволит работать эффективно – правильно определить уровни StopLoss/TakeProfit, и вовремя закрывать сделки. Само собой, что сделка дает профит только при движении цены − как минимум – на величину спреда. Уровни TakeProfit рассчитываются от линии Аск, StopLoss – от зоны Bid.
Покупка выполняется на уровне (Ask+spread), фактически − выше рынка, после нажатия опции Buy соответствующий торговый приказ получит ваш брокер. На уровне Бид эта заявка зафиксируется. Отложенники BuyStop и BuyLimit тоже устанавливаются по Ask, то есть войдут в рынок на более высоком уровне, чем вы укажете в вашей заявке.
Продажа сработает по уровню Бид, а зафиксируется по Аск, при фиксации позиции будет учитываться спред. SL продажи сработает раньше, чем вы рассчитываете (на величину спреда), а TP, наоборот, позже. Отложенники SellStop и SellLimit так же сработают по цене Бид.
И что в результате?
Реальный финансовый рынок постоянно меняет валюту: в процессе участвуют крупные потребители, коммерческие банки и монетарные регуляторы, инвестиционные и хеджевые фонды, промышленные корпорации, частные инвесторы и спекулянты. Именно поиск баланса между денежным спросом и предложением создает активную разницу Бид/Аск и обеспечивает динамику цены, на которой мы все и пытаемся заработать.
Трейдинг для начинающих. Что такое бид, аск и спред (BID, ASK, SPREAD)
Каждый начинающий трейдер сталкивается с необходимостью изучать азы биржевой терминологии. Чем раньше он это сделает, тем быстрее освоится на рынке, и тем увереннее будет чувствовать себя в торговле. Поэтому в нашей статье мы рассмотрим значение понятий бид, аск и спред, чтобы упростить трейдинг для начинающих торговцев.
Трейдинг для начинающих: что такое бид и аск?
Если коротко, то бид (bid) – это цена спроса, или максимальная цена, которую покупатели на бирже готовы заплатить за актив. Величина бид, как и аск, сильно зависима от закона спроса и предложения. Чем меньше рыночная стоимость актива – тем выше на него спрос, и соответственно цена бид. А когда спрос падает, например, из-за повышения рыночной стоимости, уменьшается и количество заявок бид.
Цена аск (ask) – противоположное понятие. Это цена предложения, то есть, минимальная стоимость, по которой продавец готов продать актив. Продавец не хочет продавать дёшево, поэтому закон спроса и предложения действует и здесь. Как только появляются основания для повышения рыночной стоимости, возрастает цена предложения – аск. Когда же рыночная стоимость падает, уменьшается и количество заявок на продажу.
В любом случае, сделка на рынке происходит только тогда, когда стоимость удовлетворит обе стороны – и продавца, покупателя. Правда, на финансовых платформах между сторонами не происходит переговоров, а все сделки заключаются с помощью рыночных и лимитных ордеров. Как это выглядит?
В любом торговом терминале можно увидеть стакан заявок – там отображается текущая рыночная цена аск и бид. Как только заявка на нужное количество актива с ценой аск (на продажу) «встречается» с аналогичной заявкой с ценой бид (на покупку) происходит сделка. Зачастую сделки проходят автоматически по лимитным ордерам. Например, трейдер хочет зафиксировать убытки и ставит лимитный ордер на продажу (стоп-лосс) на определённом ценовом уровне. Если цена доходит до этого уровня, его ордер исполняется автоматически.
Что даёт трейдеру понимание бид и аск?
Если трейдер чётко разбирается, что такое бид и аск, то он уже делает большой шаг к пониманию того, как функционируют финансовые рынки. Почему? Потому что цены бид и аск наглядно иллюстрируют ключевой принцип рынка – принцип спроса и предложения.
Немаловажно и то, что понимание зависимости между аск и бид поможет трейдеру в анализе рынка и прогнозировании разворотов цены. Так, в большинстве торговых платформ есть индикаторы Ask/Bid, на которых в виде гистограммы показаны объёмы сделок. Преобладание покупок по цене аск поможет предположить, что стоимость актива будет расти. Поскольку это признак преобладания на рынке крупных покупателей. Если же преобладают продажи по цене бид – легко сделать вывод, что рынком правят медведи, и цена, скорее всего, продолжит падать.
Подобным образом можно использовать и индикаторы в кластерном анализе, чтобы «препарировать» рынок и увидеть мельчайшие изменения на малых временных интервалах.
Обращая внимание на объёмы, проторгованные по ценам аск и бид, легко определять направление тренда и моменты, когда он на пороге разворота. Комбинируя эти знания с анализом объёмов VSA, можно добиться значительных успехов в торговле.
Что такое спред?
Спред напрямую связан с понятиями аск и бид. Говоря просто, это разница между этими двумя ценами. На графике спред – это длина бара, расстояние между его верхушкой и нижней точкой.
Спред также определяет ликвидность инструмента, или возможность быстро продать его, не потеряв в цене. Чем уже спред, или разница между ценой покупки и продажи актива — тем более ликвиден инструмент. И тем более он привлекателен для торговли. А от чего зависит спред? От количества заявок. Так, если актив привлекателен для спекуляций, его много продают и покупают. То на рынке всегда достаточно заявок по ценам и аск и бид. А это значит что продавцы и покупатели легко находят друг друга.
Если же актив непопулярен, то заявки исполняются с трудом. Поскольку никто – ни продавец, ни покупатель – не хочет уступать в цене. Диапазон между ценами аск и бид, или спред растёт, снижается ликвидность. Как видно, всё взаимосвязано.
Спред играет немаловажную роль в анализе рынка. Его учитывают как обязательную переменную в анализе VSA – он так и расшифровывается, «анализ объёмов и спредов», а также в побарном анализе.
Что касается торговли, в ней рядовому трейдеру очень важно учитывать спред, поскольку, чем он шире, тем больше торговец понесёт дополнительных издержек. Чтобы этого избежать, лучше торговать ликвидными инструментами и не пренебрегать лимитными ордерами. А для лучшего понимания влияния спреда, стоит освоить передовые методики анализа рынка.
Трейдинг для новичков – занятие не простое, но если подойти к нему прилежно и ответственно всё получится. Надеемся, наши статьи помогут Вам на этом сложном, но интересном пути. Чтобы ничего не пропустить, подписывайтесь на наш блог.
Что такое бид, аск и спред в трейдинге (bid, ask, spread).
Ask и Bid сидели на трубе. Ask упало, Bid пропало, что осталось на трубе?
Ответ на этот шуточный вопрос – в конце этой статьи, посвященной понятиям аск, бид и спред. И, согласитесь, совсем не смешно, когда трейдеры не разбираются в таких базовых терминах. А между прочим, анализ бидов и асков может быть очень полезен при определении разворотов цены, как вы увидите ниже.
Прежде чем знакомиться с бидом, аском и спредом, давайте вспомним такие основополагающие понятия как спрос и предложение. Предложение – это количество товара, которое продавец хочет продать. Спрос – это количество товара, которое покупатель хочет приобрести.
По закону спроса и предложения, “при прочих равных условиях, чем цена на товар ниже, тем больше на него платёжеспособный спрос (готовность покупать) и тем меньше предложение (готовность продавать)”
Рассмотрим на примере, как взаимодействуют спрос и предложение.
Предположим, где-то в Африке старатель нашел один из самых крупных алмазов. Заинтересованный покупатель узнал об этом и предложим купить этот алмаз за 1 миллион долларов. Старатель взял пару дней на раздумье. Но уже на следующий день информация о находке просочилась в газеты, и появились другие заинтересованные лица. Старатель получил предложение продать алмаз за 1,1 миллиона долларов, таким образом, отклонив цену предыдущего предложения в 1 миллион долларов. Чуть позже появились еще два покупателя, предложив 1,2 и 1,3 миллиона соответственно. Получается, спрос вырос. Цена спроса – это и есть цена бид (bid), или цена, по которой покупатели готовы купить товар. “Bid” в переводе с английского буквально и означает – предлагаемая цена, предложение
На следующий день на приисках в Азии старатели нашли 10 таких же алмазов как несколько дней ранее в Африке. Немедленно после появления информации об этом цена и спрос на африканский алмаз упали из-за изобилия однотипных алмазов.
Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.
Что такое бид (bid)
Цена бид – это цена спроса или максимальная цена, по которой покупатель согласен купить товар. Покупатель не хочет покупать дорого. Это логика закона спроса и предложения.
Что такое аск (ask)
Цена аск – это цена предложения или наименьшая цена, по которой продавец согласен продать товар. Продавец не хочет продавать дешево.
Когда появляются факторы, увеличивающие рыночную стоимость товара, продавец повышает цену аск. Покупатель соответственно понимает, что у него мало шансов приобрести желаемый товар по предыдущей цене, и тоже вынужден повышать бид. Когда рыночная цена падает, все происходит наоборот. Сделка происходит только тогда, когда находится покупатель, который готов заплатить немедленно всю сумму, которую хочет продавец. Или продавец соглашается взять столько денег, сколько готов заплатить покупатель.
Как это выглядит во время трейдинга на бирже?
В торговой платформе АТАС есть индикатор Bid Ask, показывающий, сколько сделок прошло по цене аск, а сколько по цене бид за единицу времени.
Справочные данные по индикатору Bid Ask находятся по этой ссылке
Как использовать данные индикатора Bid/Ask
На рисунке выше представлен 5-минутный график торгов фьючерсом на нефть на Московской бирже. В нижней части графика в виде гистограммы показан индикатор Bid/Ask. Обратите внимание на поведение индикатора после снижения цены и развороте вверх. Оцените данные индикатора 17:20. Преобладание зеленого цвета свидетельствует, что на рынке было зафиксировано больше маркет покупок по цене ask (а именно, 20918 лотов куплено). Для сравнения маркет продаж по цене bid было значительно меньше (красный столбец значительно меньше, если быть точным – 6184 лотов продано). Как следствие этого поведения, началось внутридневное ралли до уровня 80,80.
Скопление маркет покупок, выполненных по цене аск – это один из признаков присутствия инициативных крупных покупателей. Скачайте и установите ATAS, понаблюдайте начало восходящих трендов с помощью индикатора Ask/Bid и вы увидите подобное поведение практически на каждом дне. Уровни цен, на которых формируется такой паттерн, в дальнейшем часто выступают уровнями поддержки.
Еще один способ визуально выявить дисбаланс рыночных покупок и продаж – использование Bid/Ask Imbalance при настройках кластера (подробней о типе кластера Bid/Ask Imbalance – в соответствующем разделе из базы знаний ATAS)
Вот как выглядит тот же график в виде кластеров Bid/Ask Imbalance:
Смотрите, практически на каждом уровне цены, количество покупок превышает количество продаж. Это свидетельствует о недооцененности фьючерсного контракта на нефть марки Brent на уровне около 80 долларов за баррель.
Для полной ясности необходимо понять, какие существуют основные виды торговых заявок:
Кстати, пользователи платформы ATAS имеют возможность всего одним кликом осуществить покупку/продажу по ценам бид/аск прямо с экрана или через специальное меню, что существенно ускоряет процесс заключения сделки. Ознакомьтесь с функционалом Chart Trader в этом видео
Бид и аск что это на фондовом рынке
Понятие Бид и Аск для начинающих трейдеров
Частая сложность, с которой сталкиваются начинающие трейдеры рынка Форекс, связана с недостаточным пониманием механизма формирования цена торговых активов. Незнание основных принципов функционирования биржи, таких как: кредитное плечо, техника исполнения ордера, стоимость лота по Бид или Аск и т.д. негативно отражается на результатах доходности, а по итогу заводит трейдера в тупик. На форумах и претензиях к качеству брокерского диллинга, встречаются обвинения, касающиеся мгновенного отрицательного баланса по вновь открытому ордеру:
Причиной перечисленных вопросов являются общепринятые правила биржевых операций и формирование стоимости валюты для ордеров Buy и Sell. Забегая на перед отметим, что на Форекс трейд купли/продажи заключаются по отдельным ценам — Биду или Аску (с англ. Bid Ask). В момент выставления новой позиции участник финансового рынка видит в окне терминала MetaTrader4 стоимость актива указанную через дробь. Это и есть те самые цены, о которых речь в этой статье пойдет подробно.
Бид Аск на Форекс и аналогия обменника
На валютном рынке происходит торговля национальными валютами между продавцами и покупателями, такими как: центробанки государств, коммерческие банки, фонды, финансовые корпорации, частные инвесторы и трейдеры, которые ставят перед собой цель получения профита на движении валютных курсов. Правила определения цены по сделкам на Форекс в упрощённом виде аналогичны с принципом работы банковского обменника, в обоих системах существует стоимость покупки и стоимость продажи. Установленная разница между цифрами является доходом учреждения, которое организует обменный процесс.
Что такое Биды и Аски на бирже?
Давно минули времена, когда участники финансовых рынков отправляли по факсу свои заявки брокеру или делали это по телефону. На Форекс каждую секунду происходят миллионы торговых операций при помощи высокоскоростных компьютеров и электронных сетей связи. Мгновенно исполняются сделки, фактически не имеющие твёрдой рыночной цены. В каждый конкретный момент времени она имеет сразу два значения:
В стандартах рынка Форекс, вместо банковского сотрудника, который в момент обмена выдает банкноты, существует механизм исполнения заявок между участниками — Электронная Брокерская Система (ЭБС).
Кто формирует Bid и Ask в валютном дилинге?
Спекулянты желающие продать валюту выгодно, выставляют стоимость и называют объем готовый к сделке, это цена предложения — Бид. Покупатели выставляют заявки похожим образом, но ищут самые дешёвые предложения продавцов, — Аск. Так возникает цена спроса, предусматривающая выгоду второй стороны сделки. Автоматическая система обработки сделок, удовлетворяет встречные заявки, поступившие от Форекс брокеров. В первую очередь обрабатываются наиболее выгодные обоим сторонам операции, причём те из них, что поступили раньше остальных.
Естественно, реальные межбанковские сделки сопряжены с постоянным изменением разброса между Бидом и Аском, как было описано выше. Вознаграждением брокерской компании, как посредника, с моделью плавающего спреда, является комиссия за проторгованный лот. Она имеется на всех современных STP счетах, сделки которых выводятся на межбанковский рынок. Если Форекс брокер не делает этого с торговыми операциями трейдера, а проводит их клиринг внутри компании, комиссию заменяют фиксированным спредом, как в обменном пункте валюты. Само по себе, это еще не означает низкого качества брокера – возможно у него иная система комиссионных расчётов.
Что необходимо учитывать при торговле?
Если Форекс трейдер торгует на дневных или недельных графиках, величина спреда не имеет значения, в качестве единственных цен можно рассматривать Биды и не обращать внимания на Аски. Но в этом случае установка StopLoss или TakeProfit у брокера с фиксированным спредом должна проводиться с запасом несколько пунктов.
Некоторые инструменты имеют невысокую рыночную ликвидность, например, экзотические валюты — CHF/JPY, AUD/CAD, EUR/JPY и т.д. Величина разброса между Бид и Аск может достигать 30–40+ четырехзначных пунктов. Даже на дневном графике такая ошибка может привести к неверному закрытию сделки или преждевременному срабатыванию отложенного ордера. Помочь может правильный учёт спреда.
Совершенно иная ситуация возникает при внутридневной торговле, особенно при скальпинге. Даже несколько пунктов потерь в сделке со сравнительно небольшой прибылью станут серьёзной угрозой для всей торговой стратегии. Правильный выбор в таком случае – счёт с плавающим спредом. Но и здесь следует помнить о том, что в моменты повышенной рыночной активности, например, во время выхода важных новостей, расстояние по многим валютным парам меж Бидами и Асками становится большим.
В любом случае, понимание смысла наилучших цен спроса и предложения, а также контроль за разбросом между Бид и Аск, являются не просто особенностью торговли на рынке Форекс, а необходимым условием всех операций, которое обязательно нужно принимать во внимание.