Бессрочные свопы okex что это
Как торговать бессрочными свопами на OKEx
Бессрочные свопы – разновидность криптовалютных деривативов, очень похожая на фьючерсные контракты. Разница заключается в сроке экспирации, а также плате за финансирование. Биржа OKEx предлагает такие инструменты для различных популярных монет, с маржей в USDT или криптовалютах. Редакция Profinvestment.com расскажет, как торговать бессрочными свопами на OKEx и в чем преимущества такого типа трейдинга.
Принцип работы бессрочных свопов (perpetual swaps)
Так же как и фьючерсы, бессрочные контракты позволяют трейдерам открывать длинные или короткие позиции по базовому активу. В то время как фьючерсные контракты имеют четко обозначенный срок экспирации (выполнения), бессрочные свопы такого срока не имеют, так что позиция теоретически может бесконечно оставаться открытой. На OKEx можно найти большой выбор такого рода свопов, включая деривативы на BTC, ETH, LTC и другие востребованные валюты. Возможно использование кредитного плеча до 125х.
Механизм оплаты финансирования гарантирует, что стоимость свопа находится максимально близко к стоимости базовой валюты. В то время как цена фьючерсов автоматически соответствует цене базового актива, в случае с бессрочными контрактами могут наблюдаться расхождения.
Расчет комиссий за финансирование осуществляется через каждые восемь часов. Помимо этого, при торговле бессрочными свопами на OKEx взимается комиссия – 0,03% за каждый расчет.
Бессрочные контракты, в отличие от обычной спотовой торговли, позволяют трейдерам, не храня базовый актив, тем не менее получать выгоду от изменения его цены. Процесс становится еще более результативным (но и рискованным) с использованием кредитного плеча. При этом единственное условие поддержания открытой позиции – наличие у трейдера достаточной маржи для предотвращения ликвидации.
Бессрочные контракты OKEx: особенности
Пользователи биржи OKEx могут торговать двумя видами вечных свопов: Coin-margin и USDT-margin. Разница заключается в том, какие активы используются в качестве обеспечения.
Доступны деривативы с несколькими десятками криптовалют:
Максимальное кредитное плечо при торговле составляет 125х. Обычно кредитное плечо, которое доступно конкретному трейдеру, уменьшается в зависимости от количества открытых позиций.
Как торговать на OKEx бессрочными свопами
Свои открытые позиции можно просмотреть на вкладке «Позиции» ниже графика динамики цен. Она включает в себя такую информацию, как нереализованный P&L, ликвидационная стоимость, средняя цена и пр. Здесь же можно при желании закрыть позицию.
Заключение
Бессрочные свопы на OKEx – это способ торговли, который сочетает в себе высокую гибкость и хороший контроль рисков. Настраиваемые режимы маржи (кросс и изолированная), широкий диапазон кредитного плеча – до 125х – предоставляют торговые возможности как профессионалам, так и новичкам. Как правило, на такой способ обращают внимание те, кто заинтересован в хеджировании рисков; также это удобный инструмент для арбитражников. Кроме того, бессрочные контракты актуальны для трейдеров, отдающих предпочтение долгосрочному удержанию позиций.
ТОРГОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ OKEX: ЧЕМ ТОРГОВАТЬ НА БИРЖЕ
Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит рекомендаций или призывов к действию.
Обзор подготовлен командой бесплатного терминала для торговли криптовалютой CScalp. Чтобы получить CScalp, оставьте свой электронный адрес в форме ниже.
Спотовый рынок
Сотовый рынок разделен на 9 категорий: все инструменты, Top, GameFi, Meme, Polkadot, NFT, DeFi, Layer 2 и Grayscale.
При маржинальной торговле на спотовом рынке доступно кредитное плечо до 10х. Торги проходят в режимах кросс-маржи и изолированной маржи. При изолированной марже убытки по одной позиции не покрываются за счет других.
Фьючерсный рынок
На рынке фьючерсов OKEx торгуются недельные, двухнедельные, квартальные и двухквартальные фьючерсы.
Рынок разделен на две секции: криптовалютные фьючерсы в паре с USD и USDT-фьючерсы. В паре с USD и USDT торгуются 13 криптовалют: BTC, ETH, LTC, OKB, OKT, BCH, BSV, ETC, EOS, TRX, XRP, ADA, DOT, FIL и LINK.
Цифры в названии контракта обозначают срок исполнения фьючерса. Например, фьючерс BTCUSDНеделя0917 исполнится 17 сентября текущего года. Максимальный размер кредитного плеча на фьючерсном рынке – 125х.
Рынок бессрочных свопов
Бессрочные свопы – главный инструмент OKEx для активного трейдинга и скальпинга. Свопы – это аналог бессрочных фьючерсов. Они не имеют срока исполнения и могут удерживаться трейдером столько, сколько необходимо. Максимальный размер кредитного плеча для бессрочных свопов – 125х.
Рынок бессрочных свопов OKEx также разделен на две секции: криптовалютные свопы в паре с USD и USDT-свопы. Обе секции разделены на категории.
Криптовалютные свопы имеют 6 категорий: все инструменты, Top, Meme, Polkadot, DeFi, Grayscale.
USDT-свопы разделены на 9 категорий: все инструменты, Top, GameFi, Meme, Polkadot, NFT, DeFi, Layer 2 и Grayscale.
Рынок опционов
Рынок опционов OKEx представлен двумя инструментами: BTCUSD и ETHUSD. Торги проходят без использования кредитного плеча. Опционы разбиты по периодам исполнения.
Деривативы на крипто рынке. Фьючерсы. Форварды. Опционы. Бессрочные свопы для криптовалют
Для понимания давайте будем рассматривать базовый актив BTC.
Спотовые рынки против деревативных рынков
Например, инвесторы могут зарабатывать деньги только тогда, когда цена биткойнов растет.
Если цена упадет, любой, у кого есть BTC, понесет убыток. Даже тем, кто был достаточно удачлив, чтобы продать до значительного падения и намеревался выкупить по более низкой цене, нужно, чтобы цены отскочили вверх.
Если этого не произойдет, то нет никакого способа получить прибыль.
Еще одна характеристика спотовых рынков заключается в том, что они вынуждают трейдеров держать активы, которыми они хотят спекулировать.
С другой стороны, дериватив Биткойн может позволить людям торговать контрактами, которые следуют цене Биткойна, без необходимости фактически владеть каким-либо Биткойном.
Как торговать на производном рынке биткойнов?
Представим на примере BTC. Вы полагаете, что цена пойдет вверх, а другой человек считает, что цена пойдет вниз. Вы и этот другой трейдер можете подписать соглашение, в котором говорится, что по истечении определенного периода времени, когда цена изменится в любом направлении, одна из сторон должна будет заплатить другой стороне разницу в цене.
Например, предположим, что цена BTC составляет 50 000 долларов.
Вы считаете, что цена вырастет.
Ваш оппонент другой трейдер делает ставку на снижение.
Если к моменту исполнения контракта цена вырастет до 60 000 долларов, ваш оппонент трейдер заплатит вам 10 000 долларов.
Если цена упадет до 40 000 долларов, вам придется заплатить 10 000 долларов.
Как видите, с помощью такой сделки или контракта трейдер или инвестор может зарабатывать деньги, даже когда цены падают, без необходимости владеть базовым активом.
Хотя примерно так деривативы работают в контексте торговли, на самом деле они бывают во многих уникальных вариациях.
Самыми популярными производными инструментами в индустрии криптовалют являются фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.
Что такое биткойн-фьючерсы?
Как описано выше — это просто контракт или соглашение между двумя сторонами о покупке и продаже BTC по заданной цене в конкретную дату в будущем (отсюда и название).
Однако ни одна из сторон не обязана фактически владеть базовым активом, в данном случае биткойном. Вместо этого они просто рассчитываются по контракту в долларах США или с помошью стэйблкоинов например USDT.
Что отличает фьючерсные контракты от других производных инструментов, так это конкретная дата расчетов.
Как инвестировать в фьючерсы на биткойны?
Давайте рассмотрим пример того, как кто-то торгует фьючерсами на биткойны.
Биржи предлагают несколько вариантов, таких как еженедельные, двухнедельные, ежеквартальные и т. д.
Предположим, вы хотите торговать еженедельными контрактами BTC, и каждый контракт стоит 1 доллар, когда цена составляет 1 BTC = 50 000 долларов. Это означает, что для открытия позиции стоимостью 1 BTC вам потребуется 50 000 контрактов.
На этом этапе трейдер может открыть длинную позицию (ставка на повышение цены) или короткую позицию (ставка на снижение цены).
Какое бы направление вы ни выбрали, при открытии позиции биржа, по сути, подберет вам кого-то, идущего в противоположном направлении.
Через неделю, когда контракты должны быть урегулированы, один из трейдеров должен будет заплатить другому.
Если вы решили открыть короткую позицию, а через неделю цена упала, вы получите прибыль. Если цена выросла, вы понесете убыток.
Кстати частый вопрос:
Какая разница между форвардом и фьючерсом, ответ прост ни какой. Только фьючерсы торгуются на бирже, а форварды это вне биржевые контракты.
Что такое биткойн-опционы?
Опционы на биткойны также являются деривативами контрактами, которые следуют за ценой биткойнов, за исключением того, что они не обязательно должны быть рассчитаны на дату истечения срока их действия.
Причина, по которой они называются опционами, заключается в том, что они дают трейдерам возможность или право покупать или продавать по заранее установленным ценам в определенные даты в будущем.
Как торговать опционами на биткойны?
Основы опций: call и put
Если мы воспользуемся тем же примером, что и выше, с заменой фьючерсов на опционы, следующие ключевые детали должны измениться.
С опционами вы не открываете длинную или короткую позицию, вместо этого у вас есть опционы «call» и «put».
Опцион call дает его владельцу право купить биткойн по согласованной цене после истечения срока действия контракта.
В любом случае собственник полностью решает, воспользоваться ли он своим правом или нет.
Если цена BTC выросла до 50 000 долларов, вы, безусловно, воспользуетесь своим правом, так как вы можете купить BTC по более низкой цене, а затем продать его с прибылью в 10 000 долларов.
Если цена упала ниже 10 000 долларов США, вы могли бы просто позволить опциону истечь, поскольку покупка BTC по страйковой цене приведет к убыткам.
Важно понимать, что опционы не предлагают инвесторам безрисковый метод торговли.
У каждого опциона своя цена, называемая премией, которая варьируется в зависимости от рыночных условий. Поэтому, когда трейдер позволяет истечь своему опциону, не воспользовавшись своим правом на покупку или продажу, он все равно теряет премию, которую они заплатили за этот опцион.
Что такое бессрочные свопы / контракты криптовалют?
Трейдеры могут держать свои позиции открытыми столько, сколько они хотят при определенных условиях.
Это уникальный механизм, который помогает привязать цену бессрочного контракта к цене Биткойна.
Из-за ограничений по времени цена фьючерсного контракта всегда будет совпадать с ценой базового актива на момент истечения срока его действия. Поскольку бессрочные контракты не истекают, их цены могут начать значительно отклоняться от цен на биткойны.
Решение этой проблемы состоит в том, чтобы одна сторона трейдеров платила противоположной стороне.
Как торговать с бессрочным контрактом?
Например, если слишком много трейдеров имеют длинные позиции, а цена бессрочных контрактов BTC чрезмерно поднимается выше спотовой цены BTC, у людей не будет стимула открывать короткие позиции.
Этот сценарий приведет к положительной норме финансирования. Когда ставка фондирования положительна, все длинные позиции должны оплачиваться короткими.
Когда ставка финансирования отрицательная, короткие позиции платят за длинные. Этот платеж помогает стимулировать трейдеров закрывать длинные позиции и, возможно, открывать короткие, в результате чего цена снова снижается до фактической рыночной цены Биткойна.
Кстати: Чтобы было понятно, этот платеж производится напрямую между трейдерами. Биржи не собирают никаких денежных выплат.
На бессрочные контракты BTC / USD стоят 1 доллар BTC. Если цена составляет 40 000 долларов, вы можете открыть позицию на 40 000 контрактов для торговли эквивалентом 1 BTC.
Описанный выше сценарий — самый простой способ торговать бессрочными контрактами.
Однако есть еще один элемент, который вы можете включить в свою торговлю.
Кредитное плечо позволяет вам торговать позицией, стоимость которой намного выше вашей первоначальной маржи. Например, если вы используете 100-кратное кредитное плечо, это означает, что вы можете начать со 100 долларов и умножить его на 100, чтобы торговать позицией на сумму 10 000 долларов. С повышенным потенциалом прибыли увеличивается и риск. Чем больше вы используете кредитное плечо, тем больше вероятность того, что вы потеряете все свои деньги из-за небольшого движения цены против вас.
Кстати подробней о торговле с кредитным плечом здесь.
Как всегда, с любым финансовым инструментом, проведите собственное исследование, практикуйтесь, прежде чем рисковать реальными деньгами, и никогда не рискуйте больше, чем вы можете позволить себе потерять.
Торговля криптодеривативами предлагает несколько перспектив роста для хорошего трейдера.
Хитрость заключается в том, чтобы разработать стратегию, прежде чем начинать работу с криптодеривативами.
Трейдер должен проанализировать и понять риски, связанные с торговлей деривативами, прежде чем начинать трейд. Одно можно сказать точно рынок деривативов на криптовалютах это не то с чего стоит начать новичкам.
Устали путаться в понятиях бессрочных свопов, фьючерсов и контрактов? Прочтите эту статью!
Биткоин прошел очень долгий путь за свои одиннадцать лет существования. Он был создан как «одноранговая электронная денежная система», которая на сегодняшний день стала нечто большим. Фактически, Биткоин достиг огромных высот, превратившись из простой валюты в инвестиционный актив.
Криптовалюта продолжает занимать свою особенную нишу на мировом рынке и быть объектом всеобщего внимания и активного использования. В настоящее время она находит свое применение для инвесторов, которые видят на криптовалютном рынке потенциал для получения большой прибыли. Криптовалюта стала актуальна с первых дней, когда отдельные инвесторы покупали и держали цифровую валюту по мере ее роста и развития. Однако сегодня вокруг Биткоина также существует растущее и оживленное трейдинг сообщество.
Торговля биткоинами набрала гораздо большие обороты, чем просто покупка и продажа по разным ценам — она расширилась до масштабов традиционного трейдинга. Это привело к торговле криптовалютой с помощью фьючерсных контрактов и различных производных финансовых инструментов, которые поставляются с ней.
Понимание этой торговой среды важно для начинающего биткоин-трейдера, поскольку существуют как и сходства, так и ключевые различия, которые понятны и близки одним трейдерам больше, чем другим. Читайте далее, чтобы понять сущность торговли деривативами на биткоины и в чем разница между бессрочными свопами, фьючерсами и другими типами контрактов.
Недавно проведенный опрос показал, что спотовая торговля по-прежнему остается самой объёмной сферой для криптотрейдеров, но эта доля постепенно падает. Согласно опросу, 53 процента трейдеров являются спотовыми трейдерами, а 47 процентов торгуют производными. По мере появления все большего числа платформ и услуг, процентная составляющая трейдеров деривативами значительно выросла.
Один из наиболее популярных способов торговли Биткоином в настоящее время — фьючерсные контракты. Это контракты, которые позволяют инвесторам заключать соглашение о покупке и продаже биткоинов по заранее обговорённой цене и в определенное время. Такой метод торговли очень распространен среди ряда активов и сырьевых товаров.
Биткоин работает в этой структуре торговли из-за его хорошо известной волатильности. Контракт заключается по заранее определенной цене, которая, как ожидается, будет совершенно другой, когда срок контракта истечет. При торговле фьючерсными контрактами, покупатель и продавец должны соблюдать условия контракта независимо от новых рыночных условий.
Наверное уже становится ясно, почему фьючерсный контракт так привлекателен для трейдеров, так как они могут использовать фьючерсные контракты как для хеджирования против падающего рынка или для увеличения прибыли за счет разницы в цене. Использование контрактов для хеджирования или спекуляций зависит от того, в какую сторону пойдет рынок.
Например, если биткоин оценивается в 10 000 долларов за монету и фьючерсный контракт заключен на месяц, то это означает, что через месяц продавец продаст эту монету за 10 000 долларов, а покупатель купит ее по этой цене. Если цена монеты упадет, то продавец получит прибыль, поскольку хеджировал свою ставку открытием короткой (шорт) позиции.
Трейдер также может открыть длинную (лонг) позицию, если он предполагает, что цена будет расти, и таким образом извлечь выгоду от роста цены.
Различные типы контрактов.
Есть разные типы сделок, которые подходят под общий термин деривативов, и важно знать разницу. Биткоин трейдерам знакомы такие продукты, как фьючерсные опционы и бессрочные своповые контракты на Биткоин.
Бессрочные свопы на Биткоин работают так же, как фьючерсные контракты на Биткоин, за исключением того, что у них нет установленной даты окончания срока действия контракта. Обычно должен быть период времени, например месяц, когда контракт должен быть выполнен, но при бессрочном свопе контракт может действовать бесконечно.
Бессрочные свопы также имитируют спотовый рынок с маржой и, следовательно, торгуются близко к базовой справочной цене индекса. Эти изменения также означают, что трейдер должен знать о различных механизмах, которые вступают в силу при использовании бессрочных свопов. Некоторые примеры этих механизмов включают маркировку позиций, потому что эти контракты маркируются в соответствии с методом маркировки по справедливой рыночной цене (что помогает остановить ненужную ликвидацию).
В случае бессрочного свопа трейдер снова выбирает длинную или короткую позицию, но в этом случае появляется комиссия за финансирование. Это механизм, который обеспечивает сближение бессрочной цены со спотовой ценой путем обмена валютными свопами между трейдерами, занимающими длинные и короткие позиции. На рынке, финансирование, чаще всего выплачивается каждые 8 часов.
Здесь может произойти оплата, так как в случае, если ставка финансирования положительная, то длинные позиции будут оплачиваться, а короткие позиции получат финансирование. Если коэффициент отрицательный, все работает наоборот.
На рынке есть несколько вариаций фьючерсов на Биткоин, которые следует учитывать при торговле деривативами. Они также становятся все более популярными на традиционных торговых платформах, в которых интегрирован Биткоин трейдинг, например, на Чикагской товарной бирже (CME).
«Опцион» — это тип производного контракта, который дает владельцу право (не обязанность) купить или продать актив по определенной цене (цене исполнения) в течение заранее определенного времени (даты истечения срока действия). Что делает данный фьючерсный контракт более гибким.
Такая вариация контрактов дает возможность игрокам на рынке получать доход путем размещения различных позиций, а также хеджировать свои позиции, особенно при торговле Биткоин-парами, т.к. Биткоин сам по себе является волатильным активом.
В опционном контракте есть «автор» или продавец опциона и покупатель. Покупатель платит премию за опционный контракт, определяемую такими факторами, как денежность (текущая цена актива по сравнению со страйк-ценой), время истечения срока и подразумеваемая волатильность. Автор опциона принимает такую премию в качестве дохода. Им платят авансом, но они сталкиваются с высоким риском (в случае обнаружения), если опцион становится очень ценным для покупателя. Например, продавец пут надеется, что базовая акция не упадет ниже цены исполнения, покупатель надеется, что так оно и будет.
Вхождение Биткоина в традиционный рынок торговли деривативами является важным шагом для актива, поскольку он дополнительно узаконивает и нормализует его по тем же принципам, что и золото или нефть. Более того, тот факт, что торговля всеми вышеупомянутыми производными осуществляется на таких крупных площадках, как СМЕ и Bakkt, а также на криптобиржах, как Overbit и Virtuse, демонстрирует популяризацию Биткоина и криптовалют и его принятие в качестве нового класса активов.
Overbit: Платформа для маржинальной торговли на рынках криптовалют, форекс и металлов.
Уведомление о рисках:
Торговля с кредитным плечом подразумевает высокий риск потери Ваших денежных средств, всегда следует торговать теми средствами, которые Вы можете позволить себе потерять. Маржинальная Торговля может быть не подходящей для всех инвесторов, поэтому до начала торговли с плечом удостоверьтесь в полном Вашем понимании присущих рисков, проконсультируйтесь со специалистом, если необходимо.
Заявление об ограничении ответственности:
Контент, размещенный на сайте, блоге, социальных сетях или иных платформах Overbit, не ориентирован и не является целенаправленным на конкретную страну или регион и его резидентов. Пожалуйста, прежде чем получить доступ на платформу Overbit, убедитесь, что правовые положения и регуляция Вашей страны не имеет запрет на использование и просмотр данного контента.
Секретная техника бесконечного удержания торговой позиции
Финансовый мир полон загадок и различных приемов, один из которых — Свопы. Сегодня мы разберем, что они из себя представляют, как работают, для чего нужны и как попробовать их в деле.
Как возникли сделки-свопы
Лондон, 1979 год. На рынке неразбериха, компании заключают сделки по двум валютам одновременно, но из-за условий рынка каждая из пар имеет свой процент кредита, необходимого на содержание. Рыночные игроки понимают, что колебания курса валют им вовсе не нравятся, и при переносе сделок во времени приходится выплачивать огромные проценты.
Сделки переносились потому, что расчет по торговым позициям производился не позднее второго банковского дня, то-есть на следующий день после открытия спотовой позиции. По таким сделкам расчет производится немедленно. Чтобы не спускаться из помещения биржи в банк каждый раз и продолжать торги, было придумано обязательство по продаже и покупке валюты по заранее установленной цене, но с гибким сроком — своп. Так, в 1981 году, в Лондоне компания Salomon Brothers при участии World Bank и IBM создает первый валютный своп, который теперь используется повсеместно.
Что такое своп, как он работает и чем отличается от фьючерса
По своей природе своп это дериватив — инструмент, который используется для управления другим финансовым активом. Сам по себе своп не имеет ценности, но он используется для того, чтобы управлять ценностью других активов.
Утрированно в рамках биржевых торгов свопом называют договор обмена чего-то за определенный срок. Например, доллар на евро, нефть на золото, плавающий процент на фиксированный. Принципиальной важности нет, своп это мена условий или активов на другие условия или активы, с опциональной последующей обратной меной.
Своп представляет собой какой-либо актив, например пару BTC/USD. Про актив, который представляется свопом говорят, что он основной, базовый или представляемый.
Пример работы свопа в реальном мире
Если перенести логику свопов на реальный мир, то она работает примерно так: фермер может обменять свой непостоянный доход на постоянный у банка, выплачивая тому сверхприбыль в обмен на постоянный доход. Банк получает любую сверхприбыль за товары фермера и небольшой процент за интерес, а фермеру достается постоянный доход, и в периоды падения спроса он не подвержен финансовым рискам. В случае с банком и фермером, последний будет выплачивать проценты банку за то, что доход от деятельности фермера непостоянный.
Для чего свопы используются в трейдинге
На более практическом уровне свопы используют для временного или постоянного обмена активами между трейдерами и для получения доходов при торговле. В разрезе криптовалютной биржевой торговли есть бессрочные свопы, которые чем-то похожи на фьючерсы, но имеют ряд отличий.
Чем бессрочный своп отличается от фьючерсов, а чем на них похож
Вот, что своп наследует у фьючерсов:
А вот, чем своп отличается от фьючерсов:
Как работает комиссия за финансирование
Комиссия рассчитывается как разница между ценой свопа и основного актива. Обычно бессрочный своп имеет цену, близкую к цене актива, который он представляет.
Кто и как платит комиссию при бессрочных свопах
Когда цена свопа превышает цену представляемого им актива, то говорят, что он находится в плюсе. Чтобы удерживать свою позицию, те, кто ставят на рост курса, платят тем, кто ставит на падение. И наоборот, когда цена бессрочного свопа упадет под цену представляемого актива, то те, кто ставит на падение, будут платить тем, кто ставит на рост. Размер комиссии определяется уровнем трейдера, выше — лучше.
Чем бессрочный своп удобен
Как выглядит пример торговли бессрочным свопом
Возвращаемся в 2019 год в квартиру гипотетического трейдера Николая, который убежден в том, что цена BTC пойдет вверх, и хотел заработать на этом. Примерная цена BTС/USD в начале Апреля составляла 4000 долларов.